Transacciones transformadoras que fortalecen el balance, allanan el camino para un futuro desapalancamiento y alinean la estructura de capital con la trayectoria de crecimiento esperada de la industria.
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Se emitieron $1.2 mil millones de nuevos préstamos a plazo garantizados con vencimiento en 2029 a cambio de una compra en el mercado abierto de préstamos a plazo garantizados sénior con vencimiento en 2026, con potencial de extender $800 millones adicionales de vencimientos de 2026 a 2029
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$500 millones de pagarés subordinados garantizados de segundo gravamen con vencimiento en 2026 al 10 %/12 % en efectivo/PIK canjeados por nuevos préstamos a plazo garantizados con vencimiento en 2029 o recomprados con el producto de $414 millones de nuevos pagarés canjeables con vencimiento en 2030 1
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Oportunidad de reducir deuda en 464 millones de dólares mediante la conversión de pagarés canjeables en capital
LEAWOOD, Kansas, 22 de julio de 2024–(CABLE COMERCIAL)–AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC) (“AMC” o “la Compañía”), anunció hoy una serie de transacciones de refinanciamiento para extender el vencimiento de aproximadamente $1.6 mil millones de la deuda de la Compañía con vencimiento en 2026 a 2029 y 2030, lo que le proporcionará a la Compañía un margen financiero incremental significativo. Para mejorar aún más su balance, la Compañía también ha dispuesto la posible recompra de hasta $800 millones de préstamos a plazo garantizados sénior existentes adicionales con vencimiento en 2026 (“Préstamos a plazo existentes”) a cambio de nuevos préstamos a plazo con vencimiento en 2029 (“Nuevos préstamos a plazo”). Además de los $414 millones (de nuevos Bonos Senior Intercambiables Garantizados con tasa de interés del 6,00 %/8,00 % en Efectivo/PIK con vencimiento en 2030 (“Bonos Intercambiables”) emitidos hoy), la Compañía ha dispuesto la posible emisión de hasta $50 millones adicionales de Bonos Intercambiables para recomprar deuda pendiente adicional con vencimiento en 2025, 2026 y 2027.
Detalles de las Operaciones de Refinanciación
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AMC y sus subsidiarias emiten $1.2 mil millones en Nuevos Préstamos a Plazo como contraprestación por la compra en el mercado abierto de aproximadamente $1.1 mil millones de sus Préstamos a Plazo Existentes y aproximadamente $100 millones de sus Bonos Subordinados Garantizados de Segundo Gravamen con una tasa de interés del 10%/12% en Efectivo/PIK con vencimiento en 2026 (“Bonos de Segundo Gravamen”). Los Nuevos Préstamos a Plazo devengan intereses a la Tasa de Financiamiento a un Día Garantizada a Plazo (“Term SOFR”) más entre 600 y 700 puntos básicos según los niveles de apalancamiento.
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AMC y sus subsidiarias emiten aproximadamente $414 millones en Bonos Canjeables por efectivo, y el dinero recaudado se utiliza para recomprar aproximadamente $414 millones en Bonos de Segundo Gravamen.
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AMC y sus subsidiarias tienen derecho a emitir hasta $800 millones adicionales en nuevos préstamos a plazo para comprar préstamos a plazo existentes.
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AMC y sus subsidiarias tienen derecho a emitir hasta $50 millones adicionales en Bonos Canjeables para refinanciar otra deuda pendiente con vencimiento en 2025, 2026 y 2027.
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El monto total de hasta $464 millones de Bonos Canjeables sería canjeable por hasta aproximadamente 92,6 millones de acciones ordinarias Clase A de la Compañía,2 Sujeto a ciertos términos y condiciones.
1 La Compañía podría emitir $50 millones adicionales en nuevos bonos intercambiables con vencimiento en 2030 para recomprar vencimientos de deuda en 2025, 2026 y 2027.
2 Supone que no se pagan intereses en especie en forma de Notas Canjeables adicionales.
Para obtener más información y detalles sobre las transacciones, se recomienda encarecidamente a las partes interesadas que lean el Formulario 8-K de la SEC en su totalidad, que se presentará más tarde hoy y estará disponible en el sitio web de la Compañía en https://investor.amctheatres.com/sec-filings/all-sec-filings
Al comentar sobre los acuerdos, el presidente y director ejecutivo de AMC, Adam Aron, dijo: “El día de hoy marca un hito importante para AMC. Gracias al apoyo y compromiso inquebrantables de nuestros prestamistas, hemos extendido con éxito una parte sustancial de nuestros vencimientos de deuda de 2026 a 2029 y 2030. Este acuerdo representa un voto de confianza innegablemente fuerte por parte de nuestros prestamistas en el futuro de AMC y le brinda a AMC la flexibilidad financiera necesaria para capitalizar una trayectoria de recuperación sólida esperada de la industria”.
Aron añadió: “Esta transacción representa otro paso audaz e innovador que AMC está dando para garantizar una recuperación exitosa de los desafíos de taquilla sin precedentes de los últimos años. Nuestros prestamistas no sólo han acordado extender los vencimientos de nuestra deuda, sino que también hemos creado el potencial para una reducción significativa de la deuda a medida que la industria se recupera”.
Aron concluyó: “Los desafíos de taquilla de la primera mitad de 2024 ya quedaron atrás. El impulso de la recuperación ha regresado. Esperamos un fuerte crecimiento interanual de la taquilla en la segunda mitad de 2024, que continuará en 2025 y 2026. Con el anuncio de hoy, tenemos más confianza que nunca en el futuro de nuestro negocio, ya que seguiremos tomando las medidas necesarias para posicionar mejor a AMC para prosperar en un entorno más favorable”.
Acerca de AMC Entertainment Holdings, Inc.
AMC es la mayor empresa de exhibición de películas de Estados Unidos, la más grande de Europa y la más grande del mundo, con aproximadamente 900 salas y 10 000 pantallas en todo el mundo. AMC ha impulsado la innovación en la industria de la exhibición mediante: la implementación de sus asientos reclinables eléctricos Signature; la entrega de mejores opciones de alimentos y bebidas; la generación de una mayor participación de los huéspedes a través de sus programas de fidelización y suscripción, su sitio web y sus aplicaciones móviles; la oferta de experiencias premium de gran formato y la reproducción de una amplia variedad de contenido, incluidos los últimos estrenos de Hollywood y programación independiente. Además, en 2023 AMC lanzó AMC Theatres Distribution con los exitosos estrenos de TAYLOR SWIFT | THE ERAS TOUR y RENAISSANCE: A FILM BY BEYONCÉ. AMC Theatres Distribution espera lanzar más películas de conciertos con los principales artistas musicales del mundo en los próximos años. Para obtener más información, visite www.amctheatres.com.
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Categoría: Comunicado de prensa de la empresa
La versión original de este comunicado se encuentra en businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20240722193675/en/
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