A Accel Entertainment’s (NYSE: ACEL) Q4: Vendas fortes

A Slot Machine e o Terminal Operator Accel Entertainment (NYSE: ACEL) relataram resultados do quarto trimestre CY2024, superando as expectativas de receita de Wall Street, com as vendas um aumento de 6,9% ano a ano para US $ 317,5 milhões. Seu lucro GAAP de US $ 0,41 por ação estava significativamente acima das estimativas de consenso dos analistas.

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• Receita: US $ 317,5 milhões vs estimativas de analistas de US $ 306,1 milhões (crescimento de 6,9% ano a ano, batida de 3,7%)

• EPS (GAAP): US $ 0,41 vs estimativas de analistas de US $ 0,14 (batida significativa)

• Margem operacional: 6,5%, abaixo de 8,6% no mesmo trimestre do ano passado

• Terminais de videogames vendidos: 26.346, um aumento de 2.090 anos a ano

• Capitalização de mercado: US $ 976,6 milhões

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O CEO da Accel, Andy Rubenstein, comentou: “Estou muito satisfeito em relatar que terminamos 2024 em pé muito forte, posicionando -nos bem quando entramos em 2025. Entregamos outro recorde em termos de receita, entramos no mercado da Louisiana, com a aquisição de toucanos, e fechamos a aquisição da aquisição da Fanduel Sports & Horse Racing, e já foi fechado para a aquisição da Fanduel Sports & Horse Racing. 2025. Continuamos a fortalecer nosso núcleo e estamos expandindo nossas ofertas, que acreditamos que manteremos retornos atraentes de baixa adolescência sobre capital, gerarão mais fluxo de caixa livre e melhorará nossos múltiplos de negociação, tornando a Accel uma oportunidade de investimento atraente. ”

Fundada em Illinois, a Accel Entertainment (NYSE: ACEL) é um fornecedor de máquinas de jogos eletrônicos e terminais de diversões interativas para bares e locais de entretenimento.

As empresas de soluções para jogos operam em um mercado dinâmico e em evolução, e a transformação digital da indústria de jogos apresenta oportunidades significativas de inovação e crescimento, sejam terminais imersivos da máquina caça -níqueis ou apostas esportivas móveis. No entanto, a indústria de solução de jogos não deixa de ter seus desafios. A conformidade regulatória é uma consideração crucial, pois as empresas devem navegar por um cenário regulatório complexo e muitas vezes fragmentado em diferentes jurisdições. Mudanças nos regulamentos podem afetar as ofertas de produtos, práticas operacionais e acesso ao mercado, exigindo que as empresas mantenham flexibilidade e adaptabilidade em suas estratégias de negócios. Além disso, a natureza competitiva da indústria requer investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento para ficar à frente dos concorrentes e atender às demandas em evolução do consumidor.

A revisão do desempenho de vendas de longo prazo de uma empresa revela informações sobre sua qualidade. Qualquer negócio pode ter sucesso a curto prazo, mas um de primeira linha cresce por anos. Felizmente, as vendas da Accel Entertainment cresceram a uma impressionante taxa de crescimento anual de 23,7% nos últimos cinco anos. Seu crescimento venceu a empresa discricionária média do consumidor e mostra que suas ofertas ressoam com os clientes.

A história continua

O crescimento a longo prazo é o mais importante, mas dentro do consumidor discricionário, os ciclos de produtos são curtos e a receita pode ser acionada devido a mudanças em rápida tendências e preferências do consumidor. A história recente da Accel Entertainment mostra que sua demanda diminuiu significativamente, pois seu crescimento anualizado da receita de 12,7% nos últimos dois anos está bem abaixo de sua tendência de cinco anos.

Podemos entender melhor a dinâmica de receita da empresa analisando o número de terminais de videogames vendidos, que atingiram 26.346 no último trimestre. Nos últimos dois anos, os terminais de videogames da Accel Entertainment foram vendidos em média de 15,6% de crescimento ano a ano. Como esse número é maior que o crescimento da receita durante o mesmo período, podemos ver que a monetização da empresa caiu.

Neste trimestre, a Accel Entertainment registrou um crescimento de receita ano a ano de 6,9%, e seus US $ 317,5 milhões em receita excederam as estimativas da Wall Street em 3,7%.

Olhando para o futuro, os analistas do lado da venda esperam que a receita cresça 1,8% nos próximos 12 meses, uma desaceleração versus os últimos dois anos. Essa projeção não nos excita e indica que seus produtos e serviços verão alguns ventos contrários da demanda.

Aqui na Stockstory, certamente entendemos o potencial de investimentos temáticos. Diversos vencedores da Microsoft (MSFT) ao alfabeto (GOOG), Coca-Cola (KO) a Monster Beverage (MNST) poderiam ter sido identificados como promissores histórias de crescimento com uma megate. Então, nesse espírito, identificamos Um crescimento de crescimento lucrativo relativamente abaixo do radar que se beneficia da ascensão da IA, disponível para você gratuitamente através deste link.

Se você seguiu o Stockstory por um tempo, sabe que enfatizamos o fluxo de caixa livre. Por que, você pergunta? Acreditamos que, no final, o dinheiro é rei e você não pode usar lucros contábeis para pagar as contas.

A Accel Entertainment mostrou lucratividade medíocre em dinheiro nos últimos dois anos, dando à empresa oportunidades limitadas de devolver capital aos acionistas. Sua margem de fluxo de caixa livre em média de 8,9%, subparpar para um negócio discricionário do consumidor.

Gostamos que a Accel Entertainment venceu as expectativas de receita e EPS neste trimestre. Ainda assim, as ações foram negociadas em queda de 2,8%, para US $ 11,41 imediatamente após o relatório.

Então, achamos que a Accel Entertainment é uma compra atraente pelo preço atual? O que aconteceu no último trimestre é importante, mas não tanto quanto a qualidade e a avaliação dos negócios a longo prazo, ao decidir se investir nessa ação. Cobrimos isso em nosso relatório de pesquisa completo acionável que você pode ler aqui, é grátis.