- Se você está se perguntando se Melco Resorts & Entertainment é uma pechincha ou uma armadilha de valor em torno de US$ 6,35, você não está sozinho. A resposta começa observando atentamente quanto você realmente está pagando por seus negócios hoje.
- A ação teve um desempenho misto, com um ganho de 3,6% nos últimos 7 dias, um declínio de 20,7% nos últimos 30 dias, um declínio de 15,4% no acumulado do ano, mas um ganho de 13,4% no último ano, contra quedas muito maiores de 53,1% e 60,3% nos últimos 3 e 5 anos.
- A cobertura recente da Melco Resorts & Entertainment centrou-se na sua posição no mercado de jogos de Macau e na forma como o sentimento dos investidores reagiu às manchetes do sector e aos desenvolvimentos regulamentares. Esses temas influenciaram a atividade comercial e ajudam a explicar por que o preço das ações mudou dessa maneira.
- Nas verificações de avaliação da Simply Wall St, as pontuações da Melco Resorts & Entertainment 4 de 6. Iremos desvendar isto utilizando vários ângulos de avaliação comuns antes de voltarmos, no final, a uma forma mais ampla de pensar sobre o que esta pontuação pode significar para os investidores de longo prazo.
Abordagem 1: Análise do fluxo de caixa descontado (DCF) da Melco Resorts & Entertainment
Um modelo de fluxo de caixa descontado, ou DCF, projeta o caixa que uma empresa poderia gerar no futuro e, em seguida, desconta esses fluxos de caixa até hoje para estimar quanto todo o negócio pode valer agora.
Para a Melco Resorts & Entertainment, o modelo começa com um fluxo de caixa livre dos últimos doze meses de cerca de US$ 190,4 milhões. Os analistas fornecem estimativas explícitas de fluxo de caixa livre até 2027, e a Simply Wall St extrapola-as até 2035 usando uma abordagem de fluxo de caixa livre em 2 estágios para patrimônio líquido. Nesta base, o fluxo de caixa livre em 2026 é projetado em 560,2 milhões de dólares e em 2027 em 698,2 milhões de dólares, com projeções de dez anos atingindo 1.278,5 milhões de dólares até 2035, tudo em dólares americanos.
Descontar estes fluxos de caixa projetados até hoje produz um valor intrínseco estimado de US$ 21,61 por ação. Contra um preço recente das ações em torno de US$ 6,35, o modelo implica que as ações são negociadas com um desconto de aproximadamente 70,6% em relação a esta estimativa do DCF. Isto sugere que as ações parecem materialmente subvalorizadas apenas neste quadro.
Resultado: SUBVALORIZADO
Nossa análise de Fluxo de Caixa Descontado (DCF) sugere que a Melco Resorts & Entertainment está subvalorizada em 70,6%. Acompanhe isso em seu lista de observação ou portfólioou descubra Mais 872 ações subvalorizadas com base nos fluxos de caixa.
Abordagem 2: Preço da Melco Resorts & Entertainment vs Lucro
Para uma empresa lucrativa, o índice P/L é um atalho útil porque informa quanto você está pagando por cada dólar de lucro atual. Os investidores normalmente aceitam um P/E mais alto ou mais baixo, dependendo do que esperam para o crescimento futuro e do risco que veem no negócio.
Melco Resorts & Entertainment atualmente negocia com um P/E de 23,82x. Isso está acima da média da indústria hoteleira de 21,51x, mas abaixo da média mais ampla dos pares de 36,38x. Superficialmente, isso coloca a Melco em algum lugar entre suas referências de avaliação direta e indireta.
A Simply Wall St também calcula um “Fair Ratio” para a empresa, que indica qual P/E pode ser razoável dado o seu perfil de crescimento de lucros, indústria, margens de lucro, capitalização de mercado e factores de risco. Para a Melco, esse índice justo é de 26,97x. Isto é mais personalizado do que uma simples comparação com as médias da indústria ou dos pares, porque se ajusta às características específicas da empresa, em vez de tratar todos os pares como iguais. Uma vez que o P/L atual de 23,82x está abaixo do Fair Ratio, este quadro sugere que as ações parecem subvalorizadas numa base múltipla de lucros.
Resultado: SUBVALORIZADO
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Atualize sua tomada de decisão: escolha sua narrativa do Melco Resorts & Entertainment
Mencionamos anteriormente que existe uma maneira ainda melhor de entender a avaliação, então deixe-nos apresentar-lhe as Narrativas, que são simplesmente a sua própria história sobre uma empresa que está por trás dos números que você usa para valor justo, receitas, lucros e margens.
Uma narrativa vincula o que você acredita sobre a Melco Resorts & Entertainment como empresa a uma previsão financeira e, em seguida, a uma estimativa de valor justo que você pode comparar diretamente com o preço atual das ações.
No Simply Wall St, as narrativas ficam na página da Comunidade e são projetadas para serem fáceis de usar, para que você possa ajustar as suposições e ver instantaneamente como o seu valor justo muda. Isso pode ajudá-lo a decidir se você acha que a ação parece cara ou barata ao preço de hoje.
As narrativas são atualizadas automaticamente quando novas informações, como ganhos ou notícias, são adicionadas. Para a Melco Resorts & Entertainment, poderá ver um investidor a utilizar pressupostos cautelosos que apontam para um valor justo muito mais baixo, enquanto outro utiliza dados mais otimistas que suportam um valor justo muito mais elevado para a mesma ação.
Você acha que há mais história na Melco Resorts & Entertainment? Acesse nossa comunidade para ver o que os outros estão dizendo!
Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos
e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou suas
situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais.
Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos.
Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.
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