Ações discricionárias de consumo atraindo rotação institucional para líderes de entretenimento ao vivo

Com a Reserva Federal a insinuar uma pausa nos aumentos das taxas, a inflação persistente ainda em segundo plano e várias grandes empresas a surpreenderem nos lucros, as ações de bens de consumo discricionários estão novamente em foco para os investidores que avaliam riscos e oportunidades. Este artigo analisa como essa combinação de sinais políticos mais fáceis, relatórios corporativos sólidos e questões geopolíticas e da cadeia de abastecimento em curso podem afetar as grandes empresas norte-americanas centradas no consumidor. Ele percorrerá três ações de um selecionador com curadoria que parecem positivamente expostas a esses catalisadores de notícias, ajudando você a decidir se elas merecem uma análise mais detalhada ou um lugar em sua lista de observação.

Entretenimento de luta livre mundial (WWE)

Visão geral: A World Wrestling Entertainment (WWE) é uma empresa global de entretenimento esportivo que produz conteúdo de mídia com tema de luta livre, realiza eventos com ingressos ao vivo e vende mercadorias licenciadas, como videogames, brinquedos e roupas em várias regiões.

Operações: A WWE gera a maior parte de sua receita de mídia em cerca de US$ 1,06 bilhão, com contribuições menores de eventos ao vivo em cerca de US$ 154 milhões e produtos de consumo em cerca de US$ 126 milhões.

Valor de mercado: US$ 8,37 bilhões

A World Wrestling Entertainment está situada na encruzilhada da mídia, das experiências ao vivo e dos produtos de consumo, o que pode ser notável quando o Federal Reserve sinaliza uma pausa nos aumentos das taxas e os gastos discricionários do consumidor estão em foco. As ações são negociadas com desconto em relação a uma estimativa de valor justo e os analistas veem margem para preços mais elevados. No entanto, o múltiplo P/E já está bem acima dos pares de entretenimento, por isso as expectativas são significativas. Os lucros diminuíram recentemente e as margens de lucro estreitaram-se, embora as previsões apontem para um crescimento mais rápido e um retorno futuro potencialmente elevado sobre o capital próprio. Além disso, há capital financiado por dívida, alguma diluição e altos salários dos executivos. WWE é uma história de marca de alta qualidade que também merece um exame minucioso de seus riscos e execução.

O preço/lucro premium da WWE e a recente queda nos lucros sugerem uma história que não está totalmente precificada, especialmente se as previsões estiverem corretas sobre um perfil de lucratividade mais forte e retornos futuros mais elevados. Vale a pena ver como isso se compara no previsões de analistas para a World Wrestling Entertainment

Participações StubHub (STUB)

Visão geral: A StubHub Holdings (STUB) administra um mercado on-line global onde os fãs compram e vendem ingressos para esportes, shows, teatro e festivais por meio de suas plataformas StubHub e viagogo.

Operações: A StubHub gera sua receita principalmente de atividades recreativas, com cerca de US$ 1,79 bilhão provenientes de seu mercado de ingressos para eventos ao vivo.

Valor de mercado: US$ 4,44 bilhões

A StubHub Holdings oferece exposição direta à confiança com que os consumidores estão dispostos a gastar em eventos ao vivo, o que pode ser importante quando as taxas de juros se estabilizarem e os gastos discricionários estiverem em foco. A empresa já é rentável nos últimos trimestres, tem falado em crescimento no seu principal mercado de revenda na América do Norte e internacionalmente e está a construir laços mais profundos com organizadores através de parcerias como Danny Wimmer Presents, bem como integrações com assistentes de IA e plataformas de bilheteira como vivenu. Ao mesmo tempo, a empresa ainda está a lidar com o risco de financiamento, um histórico de perdas e um novo escrutínio regulamentar no Reino Unido sobre os preços de gotejamento. Para os investidores, a combinação de escala global, a melhoria das margens e as contínuas questões regulamentares e de financiamento fazem da StubHub uma ação de venda de bilhetes que merece mais atenção.

O alcance global da StubHub e as parcerias recentes sugerem uma história de venda de ingressos que pode ser maior do que muitos investidores supõem, e o cenário completo relatório de análise para StubHub Holdings pode revelar como o financiamento e a regulamentação realmente moldam essa trajetória.

Entretenimento Nacional ao Vivo (LYV)

Visão geral: Live Nation Entertainment (LYV) é uma empresa global de entretenimento ao vivo que promove concertos e festivais, administra locais e é proprietária da Ticketmaster, que vende e revende ingressos para música, esportes e outros eventos, ao mesmo tempo que vende patrocínios e publicidade vinculada a esses públicos.

Operações: A Live Nation gera a maior parte de sua receita de shows em cerca de US$ 21,15 bilhões, com contribuições adicionais de bilheteria em aproximadamente US$ 3,15 bilhões e patrocínio e publicidade em cerca de US$ 1,37 bilhão, parcialmente compensadas por pequenas eliminações.

Valor de mercado: US$ 39,24 bilhões

A Live Nation Entertainment está no caminho de qualquer recuperação nos gastos discricionários, à medida que os fãs priorizam as experiências em detrimento dos bens, e uma possível pausa nos aumentos das taxas pode apoiar essa tendência. As ações combinam a exposição à procura de concertos, a escala da Ticketmaster e as receitas de patrocínio, embora ainda não sejam lucrativas e dependam de empréstimos externos de maior risco, o que torna as condições de financiamento importantes. Os analistas esperam que os lucros cresçam rapidamente e que os retornos futuros sobre o capital sejam fortes. As ações são negociadas abaixo de uma estimativa do valor do fluxo de caixa futuro. No entanto, as perdas recentes, as vendas de informação privilegiada e os processos legais e regulamentares em curso mantêm o perfil de risco elevado. Para os investidores, é nessa combinação de poderosos impulsionadores da procura e questões jurídicas e de governação reais que começa a verdadeira história da Live Nation.

O mecanismo de concertos da Live Nation e a escala da Ticketmaster estão atraindo muita atenção, mas a verdadeira história pode ser como os lucros futuros se comparam às pressões legais e de financiamento, e o previsões de analistas para Live Nation Entertainment poderia mostrar o que está faltando no mercado

As três ações aqui abordadas são apenas um ponto de partida, e o resumo completo Rastreador de ações discricionárias de consumo dos EUA destaca mais 30 empresas de consumo discricionário dos EUA com histórias igualmente convincentes sobre tendências de gastos e mudanças políticas. Use o Simply Wall St para identificar, analisar e filtrar os catalisadores e narrativas específicas que são importantes para você, para que possa se concentrar nas ideias de maior convicção neste segmento do mercado.

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Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos
e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou suas
situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais.
Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos.
Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.

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