{"id":1263506,"date":"2025-04-04T17:06:20","date_gmt":"2025-04-04T17:06:20","guid":{"rendered":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/?p=1263506"},"modified":"2025-04-04T17:06:20","modified_gmt":"2025-04-04T17:06:20","slug":"a-ubisoft-entertainment-epa-ubi-e-um-investimento-arriscado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/a-ubisoft-entertainment-epa-ubi-e-um-investimento-arriscado\/","title":{"rendered":"A Ubisoft Entertainment (EPA: UBI) \u00e9 um investimento arriscado?"},"content":{"rendered":"\n
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David Iben colocou bem quando disse: ‘A volatilidade n\u00e3o \u00e9 um risco com o qual nos preocupamos. O que nos preocupamos \u00e9 evitar a perda permanente de capital. Portanto, parece que o dinheiro inteligente sabe que a d\u00edvida – que geralmente est\u00e1 envolvida em fal\u00eancias – \u00e9 um fator muito importante, quando voc\u00ea avalia o qu\u00e3o arriscado \u00e9 uma empresa. Como com muitas outras empresas Ubisoft Entertainment SA<\/strong> (EPA: UBI<\/a>) utiliza d\u00edvida. Mas os acionistas devem estar preocupados com o uso da d\u00edvida? <\/p>\n

Que risco a d\u00edvida traz? <\/h2>\n

De um modo geral, a d\u00edvida se torna apenas um problema real quando uma empresa n\u00e3o pode pagar facilmente, seja levantando capital ou com seu pr\u00f3prio fluxo de caixa. Se as coisas ficarem muito ruins, os credores podem assumir o controle dos neg\u00f3cios. No entanto, uma ocorr\u00eancia mais frequente (mas ainda cara) \u00e9 onde uma empresa deve emitir a\u00e7\u00f5es a pre\u00e7os de pechincha, diluindo permanentemente os acionistas, apenas para refor\u00e7ar seu balan\u00e7o. Dito isto, a situa\u00e7\u00e3o mais comum \u00e9 onde uma empresa gerencia sua d\u00edvida razoavelmente bem – e para sua pr\u00f3pria vantagem. Quando pensamos no uso da d\u00edvida por uma empresa, primeiro analisamos dinheiro e d\u00edvidas juntos. <\/p>\n

Veja nossa \u00faltima an\u00e1lise para a Ubisoft Entertainment <\/a><\/span><\/p>\n

Qual \u00e9 a d\u00edvida da Ubisoft Entertainment? <\/h2>\n

A imagem abaixo, na qual voc\u00ea pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a Ubisoft Entertainment teve d\u00edvida de \u20ac 2,04 bilh\u00f5es no final de setembro de 2024, uma redu\u00e7\u00e3o de 2,19 bilh\u00f5es de euros ao longo de um ano. No entanto, como possui uma reserva de caixa de 933,1 milh\u00f5es de euros, sua d\u00edvida l\u00edquida \u00e9 menor, a cerca de \u20ac 1,10b. <\/p>\n

Qu\u00e3o saud\u00e1vel \u00e9 o balan\u00e7o da Ubisoft Entertainment? <\/h2>\n

De acordo com o \u00faltimo balan\u00e7o relatado, a Ubisoft Entertainment tinha responsabilidades de 700,1 milh\u00f5es de euros com entrega em 12 meses e passivos de 2,23 bilh\u00f5es de euros com vencimento al\u00e9m de 12 meses. Compensando essas obriga\u00e7\u00f5es, ele tinha dinheiro de \u20ac 933,1 milh\u00f5es, bem como receb\u00edveis avaliados em \u20ac 614,7 milh\u00f5es em 12 meses. Portanto, seus passivos superam a soma de seu dinheiro e a receber (curto prazo) em \u20ac 1,38b. <\/p>\n

Esse d\u00e9ficit \u00e9 consider\u00e1vel em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 sua capitaliza\u00e7\u00e3o de mercado de \u20ac 1,75b, por isso sugere que os acionistas devem ficar de olho no uso da d\u00edvida da Ubisoft Entertainment. Isso sugere que os acionistas seriam fortemente dilu\u00eddos se a empresa precisasse refor\u00e7ar seu balan\u00e7o com pressa. <\/p>\n

Medimos a carga da d\u00edvida de uma empresa em rela\u00e7\u00e3o ao seu poder de ganhos, analisando sua d\u00edvida l\u00edquida dividida por seus ganhos antes dos juros, impostos, deprecia\u00e7\u00e3o e amortiza\u00e7\u00e3o (EBITDA) e calculando a facilidade com que seus ganhos antes dos juros e impostos (EBIT) cobrem sua despesa de juros (cobertura de juros). A vantagem dessa abordagem \u00e9 que levamos em considera\u00e7\u00e3o o quantum absoluto de d\u00edvida (com d\u00edvida l\u00edquida para o EBITDA) e as despesas reais de juros associadas a essa d\u00edvida (com sua taxa de cobertura de juros). <\/p>\n

A d\u00edvida da Ubisoft Entertainment de apenas -6,9 vezes o EBITDA \u00e9 claramente modesta. Mas o EBIT foi apenas 0,93 vezes a despesa de juros no ano passado, o que mostra que a d\u00edvida impactou negativamente os neg\u00f3cios, restringindo suas op\u00e7\u00f5es (e restringindo seu fluxo de caixa livre). Notavelmente, a Ubisoft Entertainment fez uma perda no n\u00edvel do EBIT, no ano passado, mas melhorou isso para o EBIT positivo de 52 milh\u00f5es de euros nos \u00faltimos doze meses. O balan\u00e7o patrimonial \u00e9 claramente a \u00e1rea a se concentrar quando voc\u00ea est\u00e1 analisando d\u00edvidas. Mas s\u00e3o os ganhos futuros, mais do que tudo, que determinar\u00e3o a capacidade da Ubisoft Entertainment de manter um balan\u00e7o saud\u00e1vel daqui para frente. Ent\u00e3o, se voc\u00ea estiver focado no futuro, pode conferir isso livre<\/strong> Relat\u00f3rio mostrando previs\u00f5es de lucro do analista<\/a>. <\/p>\n

Mas nossa considera\u00e7\u00e3o final tamb\u00e9m \u00e9 importante, porque uma empresa n\u00e3o pode pagar d\u00edvidas com lucros em papel; Precisa de dinheiro duro frio. Portanto, \u00e9 importante verificar quanto de seus ganhos antes dos juros e impostos (EBIT) se converte em um fluxo de caixa livre real. Durante o ano passado, a Ubisoft Entertainment queimou muito dinheiro. Embora isso possa ser resultado de despesas de crescimento, isso torna a d\u00edvida muito mais arriscada. <\/p>\n

Nossa vis\u00e3o<\/h2>\n

Para ser Frank, a cobertura de juros da Ubisoft Entertainment e seu hist\u00f3rico de convers\u00e3o de EBIT em fluxo de caixa livre nos tornam bastante desconfort\u00e1veis \u200b\u200bcom seus n\u00edveis de d\u00edvida. Mas, pelo lado positivo, sua d\u00edvida l\u00edquida para o EBITDA \u00e9 um bom sinal e nos torna mais otimistas. Olhando para o quadro geral, parece -nos claro que o uso da d\u00edvida da Ubisoft Entertainment est\u00e1 criando riscos para a empresa. Se tudo correr bem, isso pode valer a pena, mas a desvantagem dessa d\u00edvida \u00e9 um risco maior de perdas permanentes. N\u00e3o h\u00e1 d\u00favida de que aprendemos mais sobre d\u00edvidas com o balan\u00e7o patrimonial. No entanto, nem todo risco de investimento reside dentro do balan\u00e7o – longe dele. Para esse fim, voc\u00ea deve estar ciente do 1 sinal de aviso <\/strong> Vimos o Ubisoft Entertainment<\/a> . <\/p>\n

Se, depois de tudo isso, voc\u00ea estiver mais interessado em uma empresa em r\u00e1pido crescimento com um balan\u00e7o s\u00f3lido, verifique Nossa lista de a\u00e7\u00f5es l\u00edquidas de crescimento em dinheiro<\/a> sem demora. <\/p>\n

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Tem feedback sobre este artigo? Preocupado com o conte\u00fado?<\/strong> Entre em contato<\/strong><\/a> conosco diretamente.<\/strong> Como alternativa, o e-mail editorial-equipe (at) simplesmentewallst.com.<\/i><\/p>\n

Este artigo de Simply Wall St \u00e9 de natureza geral. Fornecemos coment\u00e1rios com base em dados hist\u00f3ricos e previs\u00f5es de analistas apenas usando uma metodologia imparcial e nossos artigos n\u00e3o pretendem ser conselhos financeiros.<\/strong> N\u00e3o constitui uma recomenda\u00e7\u00e3o para comprar ou vender qualquer a\u00e7\u00e3o e n\u00e3o leva em considera\u00e7\u00e3o seus objetivos ou sua situa\u00e7\u00e3o financeira. Nosso objetivo \u00e9 trazer a voc\u00ea uma an\u00e1lise focada a longo prazo, impulsionada por dados fundamentais. Observe que nossa an\u00e1lise pode n\u00e3o levar em considera\u00e7\u00e3o os mais recentes an\u00fancios da empresa sens\u00edvel aos pre\u00e7os ou material qualitativo. Simplesmente Wall St n\u00e3o tem posi\u00e7\u00e3o em nenhum estoque mencionado.<\/i><\/p>\n<\/div>\n

‘O artigo anterior pode incluir informa\u00e7\u00f5es divulgadas por terceiros’ <\/em><\/p>\n

‘Alguns detalhes deste artigo foram extra\u00eddos da seguinte fonte simplesmentewall.st’ ‘ <\/em><\/p>\n

\u2018 O artigo anterior foi obtido e traduzido do site internacional da celebrity.land \u2019 Source Link <\/em><\/p>\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

David Iben colocou bem quando disse: ‘A volatilidade n\u00e3o \u00e9 um risco com o qual nos preocupamos. O que nos preocupamos \u00e9 evitar a perda permanente de capital. Portanto, parece que o dinheiro inteligente sabe que a d\u00edvida – que geralmente est\u00e1 envolvida em fal\u00eancias – \u00e9 um fator muito importante, quando voc\u00ea avalia o […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":1263507,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"jnews-multi-image_gallery":[],"jnews_single_post":[],"jnews_primary_category":[],"jnews_override_counter":[],"footnotes":""},"categories":[45],"tags":[],"class_list":["post-1263506","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-entretenimento"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1263506","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1263506"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1263506\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1263507"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1263506"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1263506"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1263506"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}