{"id":1304820,"date":"2025-08-10T21:39:11","date_gmt":"2025-08-10T21:39:11","guid":{"rendered":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/?p=1304820"},"modified":"2025-08-10T21:39:11","modified_gmt":"2025-08-10T21:39:11","slug":"estimando-o-valor-justo-da-madison-square-garden-entertainment-corp-nyse-msge","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/estimando-o-valor-justo-da-madison-square-garden-entertainment-corp-nyse-msge\/","title":{"rendered":"Estimando o valor justo da Madison Square Garden Entertainment Corp. (NYSE: MSGE)"},"content":{"rendered":"\n<figure><\/figure>\n<\/p>\n<div data-cy-id=\"article-content\">\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/media\/nyse-msge\/madison-square-garden-entertainment\" data-vars-link-type=\"narratives-news-header\" class=\"company-report-links\">Explore os valores justos da Madison Square Garden Entertainment da comunidade e selecione o seu<\/a> <\/p>\n<h3>Insights principais<\/h3>\n<ul>\n<li>  O valor justo projetado para a Madison Square Garden Entertainment \u00e9 de US $ 45,33 com base no fluxo de caixa livre de 2 est\u00e1gios para o patrim\u00f4nio l\u00edquido <\/li>\n<li>  O pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es de US $ 38,02 da Madison Square Garden Entertainment indica que est\u00e1 sendo negociado em n\u00edveis semelhantes \u00e0 estimativa de valor justo <\/li>\n<li> <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/media\/nyse-msge\/madison-square-garden-entertainment\/valuation\" data-vars-link-type=\"cta\" class=\"company-report-links\">  A meta de pre\u00e7o do analista para MSGE \u00e9 de US $ 44,43 <\/a>que \u00e9 2,0% abaixo da nossa estimativa de valor justo <\/li>\n<\/ul>\n<p>  Neste artigo, vamos estimar o valor intr\u00ednseco da Madison Square Garden Entertainment Corp. (<a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/media\/nyse-msge\/madison-square-garden-entertainment\" data-vars-link-type=\"intro\" class=\"company-report-links\">NYSE: MSGE<\/a>) levando a previs\u00e3o de fluxos de caixa futuros da empresa e descontando -os de volta ao valor de hoje. O modelo de fluxo de caixa com desconto (DCF) \u00e9 a ferramenta que aplicaremos para fazer isso. N\u00e3o se afaste pelo jarg\u00e3o, a matem\u00e1tica por tr\u00e1s dela \u00e9 realmente bastante direta. <\/p>\n<p>  Advertir\u00edamos que existem muitas maneiras de avaliar uma empresa e, como o DCF, cada t\u00e9cnica tem vantagens e desvantagens em certos cen\u00e1rios. Se voc\u00ea ainda tiver algumas perguntas ardentes sobre esse tipo de avalia\u00e7\u00e3o, d\u00ea uma olhada no <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/github.com\/SimplyWallSt\/Company-Analysis-Model\/blob\/master\/MODEL.markdown#discounted-cash-flow-dcf\">Basta modelo de an\u00e1lise ST da parede<\/a>. <\/p>\n<p class=\"link-injector\"><a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/discover\/investing-ideas\/434426\/us-transformative-artificial-intelligence-ai-healthcare-stocks\/global\" data-vars-link-type=\"investing-ideas\" class=\"company-report-links\">A IA est\u00e1 prestes a mudar de sa\u00fade. Essas 20 a\u00e7\u00f5es est\u00e3o trabalhando em tudo, desde diagn\u00f3stico precoce at\u00e9 descoberta de medicamentos. A melhor parte &#8211; todos est\u00e3o abaixo de US $ 10 bilh\u00f5es no MarketCap &#8211; ainda h\u00e1 tempo para chegar cedo.<\/a><\/p>\n<h2>  Qual \u00e9 a avalia\u00e7\u00e3o estimada? <\/h2>\n<p>  Utilizamos o que \u00e9 conhecido como modelo de 2 est\u00e1gios, o que significa simplesmente que temos dois per\u00edodos diferentes de taxas de crescimento para os fluxos de caixa da empresa. Geralmente, o primeiro est\u00e1gio \u00e9 um crescimento mais alto e o segundo est\u00e1gio \u00e9 uma fase de crescimento mais baixa. Para come\u00e7ar, temos que obter estimativas dos pr\u00f3ximos dez anos de fluxos de caixa. Sempre que poss\u00edvel, usamos estimativas de analistas, mas quando n\u00e3o est\u00e3o dispon\u00edveis, extrapolamos o fluxo de caixa livre anterior (FCF) da \u00faltima estimativa ou valor relatado. Assumimos que as empresas com diminui\u00e7\u00e3o do fluxo de caixa livre diminuir\u00e3o sua taxa de encolhimento e que as empresas com crescente fluxo de caixa livre ver\u00e3o sua taxa de crescimento lenta, nesse per\u00edodo. Fazemos isso para refletir que o crescimento tende a diminuir mais nos primeiros anos do que nos anos posteriores.  <\/p>\n<p>  Geralmente, assumimos que um d\u00f3lar hoje \u00e9 mais valioso do que um d\u00f3lar no futuro, por isso precisamos descontar a soma desses fluxos de caixa futuros para chegar a uma estimativa de valor presente: <\/p>\n<h4>  Previs\u00e3o de fluxo de caixa livre de 10 anos (FCF) <\/h4>\n<table>\n<tr>\n<td> <\/td>\n<td><strong>2026<\/strong><\/td>\n<td><strong>2027<\/strong><\/td>\n<td><strong>2028<\/strong><\/td>\n<td><strong>2029<\/strong><\/td>\n<td><strong>2030<\/strong><\/td>\n<td><strong>2031<\/strong><\/td>\n<td><strong>2032<\/strong><\/td>\n<td><strong>2033<\/strong><\/td>\n<td><strong>2034<\/strong><\/td>\n<td><strong>2035<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><strong>  Alavancado fcf ($, milh\u00f5es) <\/strong><\/td>\n<td>US $ 160,3M<\/td>\n<td>US $ 172,0M<\/td>\n<td>US $ 181,4M<\/td>\n<td>US $ 190,0M<\/td>\n<td>US $ 198,0M<\/td>\n<td>US $ 205,7M<\/td>\n<td>US $ 213,2M<\/td>\n<td>US $ 220,6M<\/td>\n<td>US $ 228,1M<\/td>\n<td>US $ 235,5M<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><strong>Fonte da estimativa da taxa de crescimento<\/strong><\/td>\n<td>Analista x3<\/td>\n<td>Analista x2<\/td>\n<td>EST @ 5,45%<\/td>\n<td>EST @ 4,74%<\/td>\n<td>EST @ 4,24%<\/td>\n<td>EST @ 3,89%<\/td>\n<td>EST @ 3,65%<\/td>\n<td>EST @ 3,48%<\/td>\n<td>EST @ 3,36%<\/td>\n<td>EST @ 3,28%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><strong>  Valor presente ($, milh\u00f5es) com desconto a 11% <\/strong><\/td>\n<td>US $ 144<\/td>\n<td>US $ 139<\/td>\n<td>US $ 132<\/td>\n<td>US $ 124<\/td>\n<td>US $ 116<\/td>\n<td>US $ 109<\/td>\n<td>US $ 101<\/td>\n<td>US $ 94,1<\/td>\n<td>US $ 87,4<\/td>\n<td>US $ 81,1<\/td>\n<\/tr>\n<\/table>\n<p><i>(&#8220;EST&#8221; = Taxa de crescimento da FCF estimada por simplesmente Wall St)<\/i><br \/><strong>Valor presente do fluxo de caixa de 10 anos (PVCF)<\/strong> = US $ 1,1B<\/p>\n<p>  Agora precisamos calcular o valor do terminal, respons\u00e1vel por todos os fluxos de caixa futuros ap\u00f3s esse per\u00edodo de dez anos. Por v\u00e1rias raz\u00f5es, \u00e9 usada uma taxa de crescimento muito conservadora que n\u00e3o pode exceder a do crescimento do PIB de um pa\u00eds. Nesse caso, usamos a m\u00e9dia de 5 anos do rendimento de t\u00edtulos do governo de 10 anos (3,1%) para estimar o crescimento futuro. Da mesma maneira que no per\u00edodo de &#8216;crescimento&#8217; de 10 anos, desconsideramos futuros fluxos de caixa para o valor de hoje, usando um custo de patrim\u00f4nio l\u00edquido de 11%. <\/p>\n<p><strong>Valor do terminal (TV)<\/strong>= Fcf<sub>2035<\/sub> \u00d7 (1 + g) \u00f7 (r &#8211; g) = US $ 236m \u00d7 (1 + 3,1%) \u00f7 (11% &#8211; 3,1%) = US $ 3,0b<\/p>\n<p><strong>Valor presente do valor terminal (PVTV)<\/strong>= TV \/ (1 + r)<sup>10<\/sup>= US $ 3,0B \u00f7 (1 + 11%)<sup>10<\/sup>= US $ 1,0B<\/p>\n<p>  O valor total \u00e9 a soma dos fluxos de caixa nos pr\u00f3ximos dez anos mais o valor do terminal com desconto, o que resulta no valor total do patrim\u00f4nio l\u00edquido, que neste caso \u00e9 de US $ 2,2 bilh\u00f5es. A \u00faltima etapa \u00e9 dividir o valor do patrim\u00f4nio pelo n\u00famero de a\u00e7\u00f5es em circula\u00e7\u00e3o. Em rela\u00e7\u00e3o ao pre\u00e7o atual das a\u00e7\u00f5es de US $ 38,0, a empresa aparece sobre o valor justo com um desconto de 16% para onde o pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es negocia atualmente. Lembre -se, por\u00e9m, que essa \u00e9 apenas uma avalia\u00e7\u00e3o aproximada e, como qualquer f\u00f3rmula complexa &#8211; lixo, lixo. <\/p>\n<figure><a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/media\/nyse-msge\/madison-square-garden-entertainment\/valuation\" data-vars-link-type=\"infographic\" class=\"company-report-links\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/images.simplywall.st\/asset\/chart\/1814625476-dcf-1-dark-2\/1754829776490\" alt=\"DCF\" width=\"1706\" height=\"760\" loading=\"lazy\" class=\"sc-8e1a88f-0 jKVhTH\" \/><\/a><figcaption class=\"wp-caption-text\">NYSE: MSGE com desconto no fluxo de caixa 10 de agosto de 2025<\/figcaption><\/figure>\n<h2>  As suposi\u00e7\u00f5es <\/h2>\n<p>  Agora, os insumos mais importantes para um fluxo de caixa com desconto s\u00e3o a taxa de desconto e, \u00e9 claro, os fluxos de caixa reais. Parte do investimento est\u00e1 apresentando sua pr\u00f3pria avalia\u00e7\u00e3o do desempenho futuro de uma empresa; portanto, tente o c\u00e1lculo e verifique suas pr\u00f3prias suposi\u00e7\u00f5es. O DCF tamb\u00e9m n\u00e3o considera a poss\u00edvel ciclalidade de uma ind\u00fastria, ou os futuros requisitos de capital de uma empresa, por isso n\u00e3o fornece uma imagem completa do desempenho potencial de uma empresa. Dado que estamos analisando a Madison Square Garden Entertainment como potenciais acionistas, o custo do patrim\u00f4nio l\u00edquido \u00e9 usado como taxa de desconto, em vez do custo de capital (ou custo m\u00e9dio ponderado de capital, WACC) que responde pela d\u00edvida. Nesse c\u00e1lculo, usamos 11%, que \u00e9 baseado em uma vers\u00e3o beta alavancada de 1,768. A vers\u00e3o beta \u00e9 uma medida da volatilidade de uma a\u00e7\u00e3o, em compara\u00e7\u00e3o com o mercado como um todo. Recebemos nossa vers\u00e3o beta da beta m\u00e9dia da ind\u00fastria de empresas globalmente compar\u00e1veis, com um limite imposto entre 0,8 e 2,0, o que \u00e9 um alcance razo\u00e1vel para um neg\u00f3cio est\u00e1vel. <\/p>\n<p><span class=\"veryHighlightLink\"><a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/media\/nyse-msge\/madison-square-garden-entertainment\" data-vars-link-type=\"cta\" class=\"company-report-links\">  Veja nossa \u00faltima an\u00e1lise para o Madison Square Garden Entertainment <\/a><\/span><\/p>\n<h3>An\u00e1lise SWOT para Madison Square Garden Entertainment<\/h3>\n<div class=\"sc-8e1a88f-5 dSGGTD\">\n<div class=\"block strength\"><strong>For\u00e7a<\/strong> <\/p>\n<ul>\n<li>O crescimento dos ganhos no ano passado excedeu a ind\u00fastria.<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li>A d\u00edvida \u00e9 bem coberta pelo fluxo de caixa.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<div class=\"block weakness\"><strong>Fraqueza<\/strong> <\/p>\n<ul>\n<li>Os pagamentos de juros sobre d\u00edvida n\u00e3o s\u00e3o bem cobertos.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<div class=\"block opportunity\"><strong>Oportunidade<\/strong> <\/p>\n<ul>\n<li>  O pre\u00e7o atual das a\u00e7\u00f5es est\u00e1 abaixo da nossa estimativa de valor justo.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<div class=\"block threat\"><strong>Amea\u00e7a<\/strong> <\/p>\n<ul>\n<li>Prev\u00ea -se que os ganhos anuais diminuam para os pr\u00f3ximos 3 anos.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/div>\n<h2>  PR\u00d3XIMOS PASSOS: <\/h2>\n<p>  A avalia\u00e7\u00e3o \u00e9 apenas um lado da moeda em termos de constru\u00e7\u00e3o de sua tese de investimento e, idealmente, n\u00e3o ser\u00e1 a \u00fanica pe\u00e7a de an\u00e1lise que voc\u00ea examina para uma empresa. O modelo DCF n\u00e3o \u00e9 uma ferramenta perfeita de avalia\u00e7\u00e3o de estoque. De prefer\u00eancia, voc\u00ea aplicaria casos e suposi\u00e7\u00f5es diferentes e veria como eles afetariam a avalia\u00e7\u00e3o da empresa. Se uma empresa crescer a uma taxa diferente, ou se o custo do patrim\u00f4nio ou da taxa livre de risco mudar acentuadamente, a sa\u00edda poder\u00e1 parecer muito diferente. Para o Madison Square Garden Entertainment, compilamos tr\u00eas fatores essenciais que voc\u00ea deve considerar: <\/p>\n<ol>\n<li> <strong>Riscos<\/strong>: Caso em quest\u00e3o, vimos <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/media\/nyse-msge\/madison-square-garden-entertainment\" data-vars-link-type=\"conclusion\" class=\"company-report-links\"> <strong>  2 sinais de alerta para o Madison Square Garden Entertainment<\/strong> <\/a>  voc\u00ea deve estar ciente.  <\/li>\n<li><strong>Ganhos futuros<\/strong>: Como a taxa de crescimento da MSGE se compara aos seus pares e ao mercado em geral? Aprofundar o n\u00famero de consenso do analista para os pr\u00f3ximos anos, interagindo com o nosso <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/media\/nyse-msge\/madison-square-garden-entertainment\/future\" data-vars-link-type=\"conclusion\" class=\"company-report-links\">Gr\u00e1fico de expectativa de crescimento de analistas gratuitos<\/a>.<\/li>\n<li> <strong>Outros neg\u00f3cios s\u00f3lidos<\/strong>: D\u00edvida baixa, altos retornos sobre patrim\u00f4nio e bom desempenho passado s\u00e3o fundamentais para um neg\u00f3cio forte. Por que n\u00e3o explorar <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/discover\/investing-ideas\/10146\/solid-balance-sheet-and-fundamentals\/global\" data-vars-link-type=\"conclusion-grid\" class=\"company-report-links\">Nossa lista interativa de a\u00e7\u00f5es com fundamentos comerciais s\u00f3lidos<\/a> Para ver se existem outras empresas que voc\u00ea pode n\u00e3o ter considerado! <\/li>\n<\/ol>\n<p>  Ps. O App Simply Wall St realiza uma avalia\u00e7\u00e3o de fluxo de caixa com desconto para todas as a\u00e7\u00f5es da NYSE todos os dias. Se voc\u00ea quiser encontrar o c\u00e1lculo para outras a\u00e7\u00f5es apenas <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/discover\/investing-ideas\/157\/popular-view\" data-vars-link-type=\"conclusion-grid\" class=\"company-report-links\">Pesquise aqui<\/a>.<\/p>\n<div class=\"sc-faf9a398-0 jKqVyS\">\n<h3 class=\"sc-dODueM KOdCR\"><strong>Novo: <\/strong>Gerencie todas as suas carteiras de a\u00e7\u00f5es em um s\u00f3 lugar<\/h3>\n<p>N\u00f3s criamos o <strong>Ultimate Portfolio Companion<\/strong> Para investidores de a\u00e7\u00f5es, <strong>E \u00e9 gr\u00e1tis.<\/strong><\/p>\n<p>\u2022 Conecte um n\u00famero ilimitado de portf\u00f3lios e veja o seu total em uma moeda<br \/>\u2022 Seja alertado sobre novos sinais ou riscos de aviso por e -mail ou celular<br \/>\u2022 Acompanhe o valor justo de suas a\u00e7\u00f5es<\/p>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/features\/portfolio\" data-focus=\"dashed\" class=\"sc-kuACkN dMOfgv\">Experimente um portf\u00f3lio de demonstra\u00e7\u00e3o gratuitamente<\/a><\/div>\n<p class=\"sc-8e1a88f-2 fcAAUm\"><strong>Tem feedback sobre este artigo? Preocupado com o conte\u00fado?<\/strong> <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/investor-research.typeform.com\/to\/wvg6MFri#feedback_token=Mzk3ODA5OTpiMDY3OTZhN2ZmOGY2YzVm&amp;company=Madison Square Garden Entertainment&amp;blueprintid=3978099\"><strong>Entre em contato<\/strong><\/a><strong>  conosco diretamente.<\/strong><i>  Como alternativa, o e-mail editorial-equipe (at) simplesmentewallst.com.<\/i><\/p>\n<p><i>Este artigo de Simply Wall St \u00e9 de natureza geral. <strong>Fornecemos coment\u00e1rios com base em dados hist\u00f3ricos e previs\u00f5es de analistas apenas usando uma metodologia imparcial e nossos artigos n\u00e3o pretendem ser conselhos financeiros.<\/strong> N\u00e3o constitui uma recomenda\u00e7\u00e3o para comprar ou vender qualquer a\u00e7\u00e3o e n\u00e3o leva em considera\u00e7\u00e3o seus objetivos ou sua situa\u00e7\u00e3o financeira. Nosso objetivo \u00e9 trazer a voc\u00ea uma an\u00e1lise focada a longo prazo, impulsionada por dados fundamentais. Observe que nossa an\u00e1lise pode n\u00e3o levar em considera\u00e7\u00e3o os mais recentes an\u00fancios da empresa sens\u00edvel aos pre\u00e7os ou material qualitativo. Simplesmente Wall St n\u00e3o tem posi\u00e7\u00e3o em nenhum estoque mencionado.<\/i><\/p>\n<\/div>\n<p><em>  &#8216;O artigo anterior pode incluir informa\u00e7\u00f5es divulgadas por terceiros&#8217; <\/em><\/p>\n<p><em>  &#8216;Alguns detalhes deste artigo foram extra\u00eddos da seguinte fonte simplesmentewall.st&#8217; &#8216; <\/em><\/p>\n<p><em> \u2018 O artigo anterior foi obtido e traduzido do site internacional da celebrity.land   \u2019 Source Link <\/em><\/p>\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Explore os valores justos da Madison Square Garden Entertainment da comunidade e selecione o seu Insights principais O valor justo projetado para a Madison Square Garden Entertainment \u00e9 de US $ 45,33 com base no fluxo de caixa livre de 2 est\u00e1gios para o patrim\u00f4nio l\u00edquido O pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es de US $ 38,02 da [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":1304821,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"jnews-multi-image_gallery":[],"jnews_single_post":[],"jnews_primary_category":[],"jnews_override_counter":[],"footnotes":""},"categories":[45],"tags":[],"class_list":["post-1304820","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-entretenimento"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1304820","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1304820"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1304820\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1304821"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1304820"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1304820"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1304820"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}