{"id":1427332,"date":"2025-10-11T14:42:47","date_gmt":"2025-10-11T14:42:47","guid":{"rendered":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/?p=1427332"},"modified":"2025-10-11T14:42:47","modified_gmt":"2025-10-11T14:42:47","slug":"existe-uma-oportunidade-com-a-subavaliacao-de-26-da-inspired-entertainment-inc-nasdaq-inse","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/existe-uma-oportunidade-com-a-subavaliacao-de-26-da-inspired-entertainment-inc-nasdaq-inse\/","title":{"rendered":"Existe uma oportunidade com a subavalia\u00e7\u00e3o de 26% da Inspired Entertainment, Inc. (NASDAQ: INSE)?"},"content":{"rendered":"\n<figure><\/figure>\n<\/p>\n<div data-cy-id=\"article-content\">\n<h3>Principais insights<\/h3>\n<ul>\n<li>  O valor justo estimado da Inspired Entertainment \u00e9 de US$ 11,15 com base no fluxo de caixa livre em 2 est\u00e1gios para o patrim\u00f4nio l\u00edquido <\/li>\n<li>  Estima-se que a Inspired Entertainment esteja 26% subvalorizada com base no pre\u00e7o atual das a\u00e7\u00f5es de US$ 8,27 <\/li>\n<li>  Nossa estimativa de valor justo \u00e9 16% menor do que<a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/consumer-services\/nasdaq-inse\/inspired-entertainment\/valuation\" data-vars-link-type=\"cta\" class=\"company-report-links\"> Pre\u00e7o-alvo do analista da Inspired Entertainment de US$ 13,33<\/a> <\/li>\n<\/ul>\n<p>  Hoje examinaremos uma maneira de estimar o valor intr\u00ednseco da Inspired Entertainment, Inc.<a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/consumer-services\/nasdaq-inse\/inspired-entertainment\" data-vars-link-type=\"intro\" class=\"company-report-links\">NASDAQ:INSE<\/a>) tomando os fluxos de caixa futuros esperados e descontando-os ao seu valor presente. Nossa an\u00e1lise utilizar\u00e1 o modelo de Fluxo de Caixa Descontado (DCF). Pode parecer complicado, mas na verdade \u00e9 bastante simples! <\/p>\n<p>  Geralmente acreditamos que o valor de uma empresa \u00e9 o valor presente de todo o caixa que ela ir\u00e1 gerar no futuro. No entanto, um DCF \u00e9 apenas uma m\u00e9trica de avalia\u00e7\u00e3o entre muitas e n\u00e3o \u00e9 isento de falhas. Qualquer pessoa interessada em aprender um pouco mais sobre valor intr\u00ednseco deve ler o <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/github.com\/SimplyWallSt\/Company-Analysis-Model\/blob\/master\/MODEL.markdown#discounted-cash-flow-dcf\">Modelo de an\u00e1lise simplesmente Wall St<\/a>. <\/p>\n<p class=\"link-injector\"><a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/discover\/investing-ideas\/434426\/us-transformative-artificial-intelligence-ai-healthcare-stocks\/global\" data-vars-link-type=\"investing-ideas\" class=\"company-report-links\">A IA est\u00e1 prestes a mudar a sa\u00fade. Essas 20 a\u00e7\u00f5es est\u00e3o trabalhando em tudo, desde o diagn\u00f3stico precoce at\u00e9 a descoberta de medicamentos. A melhor parte \u2013 todos eles t\u00eam menos de US$ 10 bilh\u00f5es em valor de mercado \u2013 ainda h\u00e1 tempo para chegar cedo.<\/a><\/p>\n<h2>  O modelo <\/h2>\n<p>  Estamos usando o modelo de crescimento em 2 est\u00e1gios, o que significa simplesmente que levamos em considera\u00e7\u00e3o dois est\u00e1gios de crescimento da empresa. No per\u00edodo inicial a empresa pode ter uma taxa de crescimento mais elevada e a segunda fase \u00e9 normalmente assumida como tendo uma taxa de crescimento est\u00e1vel. Para come\u00e7ar, temos que obter estimativas dos fluxos de caixa dos pr\u00f3ximos dez anos. Sempre que poss\u00edvel utilizamos estimativas de analistas, mas quando estas n\u00e3o est\u00e3o dispon\u00edveis extrapolamos o fluxo de caixa livre (FCF) anterior a partir da \u00faltima estimativa ou valor reportado. Assumimos que as empresas com um fluxo de caixa livre reduzido ir\u00e3o abrandar a sua taxa de contrac\u00e7\u00e3o, e que as empresas com um fluxo de caixa livre crescente ver\u00e3o a sua taxa de crescimento abrandar durante este per\u00edodo. Fazemo-lo para reflectir que o crescimento tende a abrandar mais nos primeiros anos do que nos anos posteriores.  <\/p>\n<p>  Geralmente assumimos que um d\u00f3lar hoje \u00e9 mais valioso do que um d\u00f3lar no futuro, por isso descontamos o valor destes fluxos de caixa futuros para o seu valor estimado em d\u00f3lares de hoje: <\/p>\n<h4>  Previs\u00e3o de fluxo de caixa livre (FCF) para 10 anos <\/h4>\n<table>\n<tr>\n<td> <\/td>\n<td><strong>2026<\/strong><\/td>\n<td><strong>2027<\/strong><\/td>\n<td><strong>2028<\/strong><\/td>\n<td><strong>2029<\/strong><\/td>\n<td><strong>2030<\/strong><\/td>\n<td><strong>2031<\/strong><\/td>\n<td><strong>2032<\/strong><\/td>\n<td><strong>2033<\/strong><\/td>\n<td><strong>2034<\/strong><\/td>\n<td><strong>2035<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><strong>  FCF alavancado ($, milh\u00f5es) <\/strong><\/td>\n<td>US$ 29,7 milh\u00f5es<\/td>\n<td>US$ 30,3 milh\u00f5es<\/td>\n<td>US$ 30,4 milh\u00f5es<\/td>\n<td>US$ 30,8 milh\u00f5es<\/td>\n<td>US$ 31,3 milh\u00f5es<\/td>\n<td>US$ 32,0 milh\u00f5es<\/td>\n<td>US$ 32,8 milh\u00f5es<\/td>\n<td>US$ 33,7 milh\u00f5es<\/td>\n<td>US$ 34,6 milh\u00f5es<\/td>\n<td>US$ 35,6 milh\u00f5es<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><strong>Fonte de estimativa da taxa de crescimento<\/strong><\/td>\n<td>Analista x4<\/td>\n<td>Analista x2<\/td>\n<td>Estimativa @ 0,43%<\/td>\n<td>Estimativa @ 1,22%<\/td>\n<td>Estimativa @ 1,78%<\/td>\n<td>Estimativa @ 2,17%<\/td>\n<td>Estimativa @ 2,44%<\/td>\n<td>Estimativa @ 2,63%<\/td>\n<td>Estimativa @ 2,77%<\/td>\n<td>Estimativa @ 2,86%<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><strong>  Valor presente ($, milh\u00f5es) com desconto de 12% <\/strong><\/td>\n<td>US$ 26,4<\/td>\n<td>US$ 24,0<\/td>\n<td>US$ 21,5<\/td>\n<td>US$ 19,4<\/td>\n<td>US$ 17,5<\/td>\n<td>US$ 16,0<\/td>\n<td>US$ 14,5<\/td>\n<td>US$ 13,3<\/td>\n<td>US$ 12,2<\/td>\n<td>US$ 11,1<\/td>\n<\/tr>\n<\/table>\n<p><i>(\u201cEst\u201d = taxa de crescimento do FCF estimada por Simply Wall St)<\/i><br \/><strong>Valor presente do fluxo de caixa de 10 anos (PVCF)<\/strong> = US$ 176 milh\u00f5es<\/p>\n<p>  Depois de calcular o valor presente dos fluxos de caixa futuros no per\u00edodo inicial de 10 anos, precisamos calcular o Valor Terminal, que contabiliza todos os fluxos de caixa futuros al\u00e9m do primeiro est\u00e1gio. Por uma s\u00e9rie de raz\u00f5es, \u00e9 utilizada uma taxa de crescimento muito conservadora que n\u00e3o pode exceder a do crescimento do PIB de um pa\u00eds. Neste caso utiliz\u00e1mos a m\u00e9dia de 5 anos do rendimento das obriga\u00e7\u00f5es governamentais a 10 anos (3,1%) para estimar o crescimento futuro. Da mesma forma que acontece com o per\u00edodo de \u201ccrescimento\u201d de 10 anos, descontamos os fluxos de caixa futuros para o valor de hoje, utilizando um custo de capital pr\u00f3prio de 12%. <\/p>\n<p><strong>Valor Terminal (TV)<\/strong>= FCF<sub>2035<\/sub> \u00d7 (1 + g) \u00f7 (r \u2013 g) = US$ 36 milh\u00f5es\u00d7 (1 + 3,1%) \u00f7 (12%\u20133,1%) = US$ 397 milh\u00f5es<\/p>\n<p><strong>Valor Presente do Valor Terminal (PVTV)<\/strong>= TV \/ (1 + r)<sup>10<\/sup>= US$ 397 milh\u00f5es\u00f7 (1 + 12%)<sup>10<\/sup>= US$ 124 milh\u00f5es<\/p>\n<p>  O valor total \u00e9 a soma dos fluxos de caixa para os pr\u00f3ximos dez anos mais o valor terminal descontado, o que resulta no Valor Patrimonial Total, que neste caso \u00e9 de 300 milh\u00f5es de d\u00f3lares. Na etapa final dividimos o valor patrimonial pela quantidade de a\u00e7\u00f5es em circula\u00e7\u00e3o. Em rela\u00e7\u00e3o ao pre\u00e7o atual das a\u00e7\u00f5es de US$ 8,3, a empresa parece um pouco subvalorizada, com um desconto de 26% em rela\u00e7\u00e3o ao pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es atualmente negociado. Lembre-se, por\u00e9m, de que esta \u00e9 apenas uma avalia\u00e7\u00e3o aproximada e, como qualquer f\u00f3rmula complexa \u2013 entra lixo, sai lixo. <\/p>\n<h2>  As suposi\u00e7\u00f5es <\/h2>\n<p>  O c\u00e1lculo acima depende muito de duas suposi\u00e7\u00f5es. A primeira \u00e9 a taxa de desconto e a outra s\u00e3o os fluxos de caixa. Voc\u00ea n\u00e3o precisa concordar com essas informa\u00e7\u00f5es, recomendo refazer os c\u00e1lculos e brincar com eles. O DCF tamb\u00e9m n\u00e3o considera a poss\u00edvel ciclicidade de uma ind\u00fastria, ou as futuras necessidades de capital de uma empresa, pelo que n\u00e3o d\u00e1 uma imagem completa do desempenho potencial de uma empresa. Dado que estamos a olhar para a Inspired Entertainment como potenciais acionistas, o custo do capital pr\u00f3prio \u00e9 utilizado como taxa de desconto, em vez do custo de capital (ou custo m\u00e9dio ponderado de capital, WACC) que contabiliza a d\u00edvida. Neste c\u00e1lculo utilizamos 12%, que se baseia em um beta alavancado de 2.000. Beta \u00e9 uma medida da volatilidade de uma a\u00e7\u00e3o, em compara\u00e7\u00e3o com o mercado como um todo. Obtemos o nosso beta a partir do beta m\u00e9dio da ind\u00fastria de empresas globalmente compar\u00e1veis, com um limite imposto entre 0,8 e 2,0, o que \u00e9 um intervalo razo\u00e1vel para um neg\u00f3cio est\u00e1vel. <\/p>\n<p><span class=\"veryHighlightLink\"><a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/consumer-services\/nasdaq-inse\/inspired-entertainment\" data-vars-link-type=\"cta\" class=\"company-report-links\">  Veja nossa an\u00e1lise mais recente para Inspired Entertainment <\/a><\/span><\/p>\n<h3>An\u00e1lise SWOT para entretenimento inspirado<\/h3>\n<div class=\"sc-8e1a88f-5 dSGGTD\">\n<div class=\"block strength\"><strong>For\u00e7a<\/strong> <\/p>\n<ul>\n<li>  N\u00e3o foram identificados grandes pontos fortes para o INSE.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<div class=\"block weakness\"><strong>Fraqueza<\/strong> <\/p>\n<ul>\n<li>Os pagamentos de juros sobre d\u00edvidas n\u00e3o s\u00e3o bem cobertos.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<div class=\"block opportunity\"><strong>Oportunidade<\/strong> <\/p>\n<ul>\n<li>Bom valor baseado no \u00edndice P\/L e valor justo estimado.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<div class=\"block threat\"><strong>Amea\u00e7a<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>A d\u00edvida n\u00e3o \u00e9 bem coberta pelo fluxo de caixa operacional.<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li>O passivo total excede o ativo total, o que aumenta o risco de dificuldades financeiras.<\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li>Prev\u00ea-se que os ganhos anuais diminuam nos pr\u00f3ximos 2 anos.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/div>\n<h2>  Olhando para o futuro: <\/h2>\n<p>  Embora importante, o c\u00e1lculo do DCF idealmente n\u00e3o ser\u00e1 a \u00fanica an\u00e1lise que voc\u00ea examinar\u00e1 para uma empresa. Os modelos DCF n\u00e3o s\u00e3o o princ\u00edpio e o fim de toda a avalia\u00e7\u00e3o de investimentos. De prefer\u00eancia, voc\u00ea aplicaria diferentes casos e suposi\u00e7\u00f5es e veria como eles impactariam a avalia\u00e7\u00e3o da empresa. Por exemplo, se a taxa de crescimento do valor terminal for ligeiramente ajustada, poder\u00e1 alterar drasticamente o resultado global. Por que o valor intr\u00ednseco \u00e9 superior ao pre\u00e7o atual das a\u00e7\u00f5es? Para a Inspired Entertainment, reunimos tr\u00eas fatores relevantes que voc\u00ea deve explorar: <\/p>\n<ol>\n<li> <strong>Riscos<\/strong>: Por exemplo, identificamos <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/consumer-services\/nasdaq-inse\/inspired-entertainment\" data-vars-link-type=\"conclusion\" class=\"company-report-links\"> <strong>  4 sinais de alerta para Inspired Entertainment<\/strong> (3 s\u00e3o potencialmente graves) <\/a> voc\u00ea deve estar ciente. <\/li>\n<li><strong>Lucros Futuros<\/strong>: Como a taxa de crescimento do INSE se compara \u00e0 de seus pares e ao mercado em geral? Aprofunde-se no n\u00famero de consenso dos analistas para os pr\u00f3ximos anos interagindo com nossos <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/stocks\/us\/consumer-services\/nasdaq-inse\/inspired-entertainment\/future\" data-vars-link-type=\"conclusion\" class=\"company-report-links\">gr\u00e1fico gratuito de expectativa de crescimento do analista<\/a>.<\/li>\n<li> <strong>Outros neg\u00f3cios s\u00f3lidos<\/strong>: D\u00edvida baixa, retornos elevados sobre o capital pr\u00f3prio e bom desempenho passado s\u00e3o fundamentais para um neg\u00f3cio forte. Por que n\u00e3o explorar <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/discover\/investing-ideas\/10146\/solid-balance-sheet-and-fundamentals\/global\" data-vars-link-type=\"conclusion-grid\" class=\"company-report-links\">nossa lista interativa de a\u00e7\u00f5es com fundamentos de neg\u00f3cios s\u00f3lidos<\/a> para ver se existem outras empresas que voc\u00ea talvez n\u00e3o tenha considerado! <\/li>\n<\/ol>\n<p>  PS. Simply Wall St atualiza seu c\u00e1lculo DCF para cada a\u00e7\u00e3o americana todos os dias, ent\u00e3o se voc\u00ea quiser encontrar o valor intr\u00ednseco de qualquer outra a\u00e7\u00e3o, basta <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/discover\/investing-ideas\/157\/popular-view\" data-vars-link-type=\"conclusion-grid\" class=\"company-report-links\">pesquise aqui<\/a>.<\/p>\n<div class=\"sc-faf9a398-0 jKqVyS\">\n<h3 class=\"sc-dODueM KOdCR\"><strong>Novo: <\/strong>Analisador e alertas de a\u00e7\u00f5es de IA<\/h3>\n<p>Nosso novo AI Stock Screener examina o mercado todos os dias para descobrir oportunidades.<\/p>\n<p>\u2022 Pot\u00eancias de dividendos (3% + rendimento)<br \/>\u2022 Small Caps subvalorizadas com compras internas<br \/>\u2022 Empresas de tecnologia e IA de alto crescimento<\/p>\n<p>Ou crie o seu pr\u00f3prio a partir de mais de 50 m\u00e9tricas.<\/p>\n<p><a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/simplywall.st\/features\/stock-screener\" data-focus=\"dashed\" class=\"sc-kuACkN dMOfgv\">Explore agora gratuitamente<\/a><\/div>\n<p class=\"sc-8e1a88f-2 fcAAUm\"><strong>Tem feedback sobre este artigo? Preocupado com o conte\u00fado?<\/strong> <a target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/investor-research.typeform.com\/to\/wvg6MFri#feedback_token=NDExOTg4NjpkZjk5N2EwMDY3NWQ1ZmJi&amp;company=Inspired Entertainment&amp;blueprintid=4119886\"><strong>Entre em contato<\/strong><\/a><strong>  conosco diretamente.<\/strong><i>  Alternativamente, envie um e-mail para a equipe editorial (at) Simplywallst.com.<\/i><\/p>\n<p><i>Este artigo de Simply Wall St \u00e9 de natureza geral. <strong>Fornecemos coment\u00e1rios baseados em dados hist\u00f3ricos e previs\u00f5es de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos n\u00e3o se destinam a ser conselhos financeiros.<\/strong> N\u00e3o constitui uma recomenda\u00e7\u00e3o de compra ou venda de qualquer a\u00e7\u00e3o e n\u00e3o leva em considera\u00e7\u00e3o os seus objetivos ou a sua situa\u00e7\u00e3o financeira. Nosso objetivo \u00e9 trazer a voc\u00ea an\u00e1lises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais. Observe que nossa an\u00e1lise pode n\u00e3o levar em considera\u00e7\u00e3o os \u00faltimos an\u00fancios de empresas sens\u00edveis a pre\u00e7os ou materiais qualitativos. Simply Wall St n\u00e3o tem posi\u00e7\u00e3o em nenhuma das a\u00e7\u00f5es mencionadas.<\/i><\/p>\n<\/div>\n<p><em>  &#8216;O artigo anterior pode incluir informa\u00e7\u00f5es divulgadas por terceiros&#8217; <\/em><\/p>\n<p><em>  &#8216;Alguns detalhes deste artigo foram extra\u00eddos da seguinte fonte simplesmentewall.st&#8217; <\/em><\/p>\n<p><em> \u2018 O artigo anterior foi obtido e traduzido do site internacional da celebrity.land   \u2019 Source Link <\/em><\/p>\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Principais insights O valor justo estimado da Inspired Entertainment \u00e9 de US$ 11,15 com base no fluxo de caixa livre em 2 est\u00e1gios para o patrim\u00f4nio l\u00edquido Estima-se que a Inspired Entertainment esteja 26% subvalorizada com base no pre\u00e7o atual das a\u00e7\u00f5es de US$ 8,27 Nossa estimativa de valor justo \u00e9 16% menor do que [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":1427333,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"jnews-multi-image_gallery":[],"jnews_single_post":[],"jnews_primary_category":[],"jnews_override_counter":[],"footnotes":""},"categories":[45],"tags":[],"class_list":["post-1427332","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-entretenimento"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1427332","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1427332"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1427332\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1427333"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1427332"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1427332"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/celebrity.land\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1427332"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}