O mercado espera que a AMC Entertainment (AMC) apresente um declínio ano após ano nos lucros com receitas mais baixas quando relatar os resultados do trimestre encerrado em setembro de 2025. Esta perspectiva de consenso amplamente conhecida é importante na avaliação do quadro de lucros da empresa, mas um fator poderoso que pode influenciar o preço das ações no curto prazo é como os resultados reais se comparam a essas estimativas.
O relatório de lucros, que deverá ser divulgado em 5 de novembro, poderá ajudar as ações a subirem se esses números importantes forem melhores do que as expectativas. Por outro lado, se errarem, a ação poderá cair.
Embora a sustentabilidade da mudança imediata de preços e as expectativas de lucros futuros dependam principalmente da discussão da administração sobre as condições de negócios na chamada de lucros, vale a pena diminuir a probabilidade de uma surpresa positiva no lucro por ação.
Espera-se que esta operadora de cinema registre prejuízo trimestral de US$ 0,17 por ação em seu próximo relatório, o que representa uma variação ano a ano de -325%.
As receitas deverão ser de US$ 1,24 bilhão, uma queda de 8,1% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
A estimativa consensual de lucro por ação para o trimestre foi revisada 100% para baixo nos últimos 30 dias, para o nível atual. Isto é essencialmente um reflexo da forma como os analistas responsáveis pela cobertura reavaliaram colectivamente as suas estimativas iniciais ao longo deste período.
Os investidores devem ter em mente que a direção das revisões das estimativas por parte de cada um dos analistas abrangidos pode nem sempre ser refletida na variação agregada.
Preço, consenso e surpresa EPS
As revisões das estimativas antes da divulgação dos lucros de uma empresa oferecem pistas sobre as condições de negócios para o período cujos resultados serão divulgados. Esse insight está no centro de nosso modelo proprietário de previsão de surpresas – o Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction).
O Zacks Earnings ESP compara a estimativa mais precisa com a estimativa de consenso da Zacks para o trimestre; a estimativa mais precisa é uma versão mais recente da estimativa Zacks Consensus EPS. A ideia aqui é que os analistas que revêem as suas estimativas imediatamente antes da divulgação de lucros tenham as informações mais recentes, que poderiam ser potencialmente mais precisas do que o que eles e outros que contribuíram para o consenso tinham previsto anteriormente.
Assim, uma leitura positiva ou negativa do Lucro ESP indica teoricamente o provável desvio dos lucros reais em relação à estimativa de consenso. No entanto, o poder preditivo do modelo é significativo apenas para leituras positivas de ESP.
Um ESP de ganhos positivo é um forte preditor de uma queda nos lucros, especialmente quando combinado com uma classificação Zacks # 1 (compra forte), 2 (compra) ou 3 (manter). Nossa pesquisa mostra que as ações com essa combinação produzem uma surpresa positiva em quase 70% das vezes, e um Zacks Rank sólido na verdade aumenta o poder preditivo do Earnings ESP.
Observe que uma leitura negativa de ganhos ESP não é indicativa de perda de lucros. Nossa pesquisa mostra que é difícil prever uma superação dos lucros com qualquer grau de confiança para ações com leituras negativas de ganhos ESP e/ou classificação Zacks de 4 (Venda) ou 5 (Venda Forte).
Para a AMC Entertainment, a estimativa mais precisa é inferior à estimativa de consenso de Zacks, sugerindo que os analistas recentemente ficaram pessimistas quanto às perspectivas de lucros da empresa. Isso resultou em um Lucro ESP de -3,03%.
Por outro lado, a ação atualmente possui uma classificação Zacks de # 2.
Portanto, essa combinação torna difícil prever conclusivamente que a AMC Entertainment superará a estimativa consensual de EPS.
Ao calcularem as estimativas para os lucros futuros de uma empresa, os analistas consideram frequentemente até que ponto esta foi capaz de corresponder às estimativas de consenso anteriores. Portanto, vale a pena dar uma olhada no histórico surpresa para avaliar sua influência no próximo número.
Para o último trimestre relatado, esperava-se que a AMC Entertainment registrasse um prejuízo de US$ 0,04 por ação quando realmente produzisse lucros de equilíbrio, gerando uma surpresa de + 100,00%.
Nos últimos quatro trimestres, a empresa superou as estimativas de consenso de EPS três vezes.
Uma superação ou falha nos lucros pode não ser a única base para uma ação subir ou descer. Muitas ações acabam perdendo terreno apesar da queda nos lucros devido a outros fatores que decepcionam os investidores. Da mesma forma, catalisadores imprevistos ajudam várias ações a ganhar, apesar de uma perda de lucros.
Dito isto, apostar em ações que deverão superar as expectativas de lucros aumenta as probabilidades de sucesso. É por isso que vale a pena verificar o Earnings ESP e o Zacks Rank de uma empresa antes de seu lançamento trimestral. Certifique-se de utilizar nosso filtro ESP de ganhos para descobrir as melhores ações para comprar ou vender antes de serem divulgadas.
A AMC Entertainment não parece ser uma candidata convincente para superar os lucros. No entanto, os investidores também devem prestar atenção a outros fatores para apostar nesta ação ou ficar longe dela antes da divulgação dos seus lucros.
Outra ação da indústria de serviços de lazer e recreação da Zacks, a Norwegian Cruise Line (NCLH), deverá em breve registrar lucro de US$ 1,16 por ação no trimestre encerrado em setembro de 2025. Esta estimativa indica uma variação ano a ano de + 17,2%. As receitas do trimestre deverão ser de US$ 3,02 bilhões, um aumento de 7,5% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
A estimativa consensual de lucro por ação da Norwegian Cruise Line foi revisada 4% para cima nos últimos 30 dias, para o nível atual. No entanto, uma estimativa mais precisa mais alta resultou em ganhos ESP de +0,74%.
Quando combinado com uma classificação Zacks de # 1 (compra forte), este Earnings ESP indica que a Norwegian Cruise Line provavelmente superará a estimativa de consenso de EPS. Nos últimos quatro trimestres, a empresa superou as estimativas consensuais de EPS duas vezes.
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Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
‘O artigo anterior pode incluir informações divulgadas por terceiros’
‘Alguns detalhes deste artigo foram extraídos da seguinte fonte finance.yahoo.com’
‘ O artigo anterior foi obtido e traduzido do site internacional da celebrity.land ’ Source Link
