A Tencent Music (TME) caiu muito após a recente mudança no sentimento tecnológico chinês?

• Se você está se perguntando se o preço atual das ações do Tencent Music Entertainment Group reflete seu valor subjacente, o histórico recente de negociações lhe dá muito em que pensar.
• A ação fechou pela última vez em US$ 9,17, com retornos de um declínio de 3,4% em 7 dias, um declínio de 35,5% em 30 dias, um declínio de 48,7% no acumulado do ano e um declínio de 34,3% em 1 ano, juntamente com um ganho de 26,2% em 3 anos e um declínio de 50,1% em 5 anos.
• As manchetes recentes do Tencent Music Entertainment Group se concentraram na posição da empresa no espaço chinês de música online e entretenimento de áudio, bem como na mudança de sentimento em relação aos nomes chineses relacionados à tecnologia de forma mais ampla. Estes temas ajudam a enquadrar a razão pela qual o preço das ações tem sido pressionado no curto prazo, embora o registo a longo prazo seja mais misto.
• O modelo de avaliação da Simply Wall St dá ao Tencent Music Entertainment Group uma Pontuação de avaliação 5 de 6. A próxima etapa é desvendar como os diferentes métodos avaliam as ações hoje e, em seguida, examinar uma forma ainda mais completa de pensar sobre o valor no final deste artigo.

Descubra por que o retorno de -34,3% do Tencent Music Entertainment Group no último ano está atrás de seus concorrentes.

Abordagem 1: Análise do fluxo de caixa descontado (DCF) do Tencent Music Entertainment Group

Um modelo de fluxo de caixa descontado, ou DCF, pega os fluxos de caixa futuros estimados e depois os desconta até hoje para chegar a um valor implícito para o patrimônio por ação. Trata-se essencialmente de perguntar quanto valem esses fluxos de caixa futuros em CN¥ em termos actuais.

Para o Tencent Music Entertainment Group, o modelo usa o fluxo de caixa livre dos últimos doze meses de cerca de CN¥ 9,0 bilhões como ponto de partida. As projeções dos analistas e extrapolações subsequentes estendem-se até 2035, com um fluxo de caixa livre previsto em 2030 de CN¥ 12,7 bilhões. As estimativas para 2026 a 2035 combinam dados de analistas para os anos anteriores e extrapolações do Simply Wall St para os anos posteriores, utilizando uma estrutura de Fluxo de Caixa Livre em Capital de 2 Estágios.

Reunindo essas projeções, o modelo DCF chega a um valor intrínseco estimado de US$ 14,74 por ação. Comparado com o preço recente das ações de US$ 9,17, este resultado sugere que o Tencent Music Entertainment Group está sendo negociado com um desconto de 37,8% em relação ao valor modelado. Nesta abordagem, as ações são classificadas como subvalorizadas.

Resultado: SUBVALORIZADO

Nossa análise de fluxo de caixa descontado (DCF) sugere que o Tencent Music Entertainment Group está subvalorizado em 37,8%. Acompanhe isso em seu lista de observação ou portfólioou descubra Mais 62 ações subvalorizadas de alta qualidade.

Vá para a seção Avaliação do nosso Relatório da Empresa para obter mais detalhes sobre como chegamos a esse valor justo para o Tencent Music Entertainment Group.

Abordagem 2: Preço do Tencent Music Entertainment Group versus ganhos

Para uma empresa lucrativa, o índice P/L é uma maneira direta de pensar sobre valor, porque informa quantos dólares os investidores estão pagando hoje por cada dólar de lucro atual. O que conta como um P/E razoável é influenciado pela rapidez com que se espera que os lucros cresçam e pelo quão arriscados são esses lucros, com um maior crescimento e um menor risco percebido frequentemente associados a rácios típicos mais elevados.

O Tencent Music Entertainment Group negocia atualmente com um P/E de 8,85x. Isso se compara a um P/L médio da indústria de entretenimento de 37,93x e a uma média do grupo de pares de 67,36x, de modo que as ações atualmente estão bem abaixo desses benchmarks simples. Para dar um passo adiante, a Simply Wall St utiliza um modelo proprietário de “Fair Ratio” que estima como seria um P/E mais personalizado, dados fatores como crescimento dos lucros, margens de lucro, indústria, valor de mercado e riscos específicos da empresa.

Para o Tencent Music Entertainment Group, esse índice justo é de 19,38x, que é superior ao P/E atual de 8,85x. Nesta base, as ações parecem subvalorizadas em relação ao nível sugerido pelo modelo.

Resultado: SUBVALORIZADO

Os índices P/L contam uma história, mas e se a oportunidade real estiver em outro lugar? Comece a investir em legados, não em executivos. Descubra nossas 20 principais empresas lideradas por fundadores.

Atualize sua tomada de decisão: escolha sua narrativa do Tencent Music Entertainment Group

Anteriormente, foi mencionado que existe uma maneira ainda melhor de pensar sobre avaliação, e é aqui que entram as narrativas, fornecendo uma história simples por trás de seus números, vinculando sua visão do Tencent Music Entertainment Group a suposições explícitas para receitas futuras, ganhos, margens e um valor justo que você pode comparar diretamente com o preço atual.

Na página da comunidade Simply Wall St, as narrativas são uma ferramenta acessível usada por milhões de investidores. Você expõe sua tese, anexa uma previsão e um valor justo e, em seguida, vê como isso se compara a outras visualizações e ao preço de mercado ao vivo para ajudar a decidir se o Tencent Music Entertainment Group parece mais atraente, com preço integral ou caro para você a qualquer momento.

Como as narrativas são atualizadas automaticamente quando novas informações, como ganhos ou notícias, são adicionadas, a visualização do Tencent Music Entertainment Group pode permanecer atualizada. Quer você se incline para um valor justo mais otimista em torno de US$ 28,87 ou se aproxime de uma visão cautelosa perto de US$ 21,77, poderá ver imediatamente como a narrativa escolhida, sua trajetória de previsão e valor justo implícito se comparam ao preço mais recente das ações e às expectativas de outros investidores.

Você acha que há mais história para o Tencent Music Entertainment Group? Acesse nossa comunidade para ver o que os outros estão dizendo!

Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos
e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou suas
situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais.
Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos.
Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.

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