Aparentemente, a terceira vez realmente pode ser o charme, como dizem as fontes, a Influence Media Partners emergiu como a vencedora no leilão de ativos musicais da Anthem Entertainment, a empresa musical canadense que abriga ativos de publicação musical e royalties de masters gravados de nomes como Rush e Timbaland.
Embora dois esforços anteriores para vender a empresa em 2017 e 2022 tenham sido insuficientes, fontes sugerem que, na terceira tentativa, o negócio bem-sucedido comprado pela Goldman Sachs viu pelo menos duas propostas acima da marca de US$ 600 milhões, embora a maioria dos outros licitantes estivessem na faixa de US$ 500 milhões a US$ 600 milhões antes de desistirem. Ao todo, fontes sugeriram que cerca de uma dúzia de pretendentes chutaram os pneus do Anthem.
Enquanto Painel publicitário não foi capaz de determinar ambos os licitantes que apresentaram lances acima de US$ 600 milhões, fontes dizem que a Influence Media, apoiada pela BlackRock, fez lances ligeiramente acima de US$ 650 milhões e assinou um acordo para comprar os ativos musicais da empresa, embora ainda não tenha sido fechado.
A Influence Media, fundada em 2019 e inicialmente apoiada pelo Warner Music Group antes de adicionar a BlackRock como sua principal fonte de financiamento, investiu nos catálogos de artistas como Blake Shelton, Future, Julia Michaels, Enrique Iglesias e DJ Khaled.
Além dos catálogos de publicação musical e de seu portfólio de gravações master, ao longo do caminho, a Anthem também adquiriu o catálogo de publicação da Sony Pictures Entertainment, que inclui músicas do Homem-Aranha e Homens de preto franquias, entre outros filmes e programas de TV de sucesso. Também possui a Compact Media, empresa administradora de direitos secundários de TV, cinema e audiovisual. Embora a Influence Media esteja comprando os ativos musicais, fontes dizem que a Compact Media não faz parte do acordo, nem a plataforma Anthem Entertainment. Dos ativos musicais da Anthem vendidos à Influence Media/BlackRock, fontes sugerem que sua receita chega a cerca de 50% com publicação, 20% com royalties passivos de artistas e 30% com componentes de filmes e TV do catálogo.
Relacionado
Além daquilo que alguns investidores consideram como activos musicais não convencionais, ou seja, o catálogo da Sony Pictures Entertainment (que normalmente é negociado a um múltiplo inferior ao dos activos de artistas e compositores), há ainda outro problema que precisa de ser superado para um potencial acordo de compra da empresa canadiana, uma vez que a aquisição irá enfrentar o escrutínio da agência reguladora canadiana, Canadian Heritage. Fontes sugerem que o Canadian Heritage é ainda mais burocrático do que o da UE, o que poderá traduzir-se num processo mais árduo e demorado, especialmente quando, além da própria empresa canadiana, alguns dos activos do portfólio incluem as jóias culturais do país, incluindo o catálogo Rush. Conseqüentemente, fontes dizem que o acordo acarreta uma taxa de rescisão que o lado da Influence Media no acordo suportaria se o acordo não acontecesse.
Dizia-se que Anthem, anteriormente conhecido como ole, estava gerando US$ 70 milhões em net publisher’s (NPS) e net label share (NLS) em 2022. Mas depois de desmembrar o componente de produção musical de seu catálogo – ou seja, os portfólios de Jingle Punks, 5 Alarm Music e Cavendish Music, todos vendidos para Slipstream em 2024 – no início deste ano, fontes sugeriram Painel publicitário que hoje em dia, o NPS e o NLS estão na faixa de US$ 45 milhões a US$ 50 milhões anuais.
No limite superior dessa faixa, isso sugere que o negócio tem aproximadamente um múltiplo combinado de 13 vezes, enquanto no limite inferior ele chegaria a um múltiplo de cerca de 15 vezes. Portanto, embora os leilões anteriores não tenham conseguido um preço que atendesse às expectativas do principal proprietário da Anthem e de seu catálogo – Ontario Teachers Pension Plan – parece que o fundo finalmente estará lucrando.
Anthem Entertainment, Influence Media, BlackRock e Goldman Sachs se recusaram a comentar.
Elizabeth Dilts Marshall forneceu assistência na preparação desta história.
‘O artigo anterior pode incluir informações divulgadas por terceiros’
‘Alguns detalhes deste artigo foram extraídos da seguinte fonte www.billboard.com’
‘ O artigo anterior foi obtido e traduzido do site internacional da celebrity.land ’ Source Link
