A Alliance garantiu grandes acordos de terceirização de estúdios – incluindo a distribuição de catálogos de entretenimento doméstico da Disney e Paramount e o recém-anunciado Amazon MGM relacionamento – que a administração diz trazer margens brutas mais altas e expandir o acesso dos varejistas (por exemplo, Amazon, Walmart).
A empresa relatou uma melhoria significativa na margem e nos lucros (o EPS aumentou de US$ 0,09 no ano fiscal de 2024 para US$ 0,43 TTM, com a margem EBITDA ajustada expandindo para cerca de 5,01% no último trimestre) impulsionado em parte pela automação de armazéns que reduziu o número de funcionários na coleta de vinil e economizou cerca de US$ 3 a US$ 3,5 milhões anualmente.
As iniciativas de crescimento incluem jogos de marca própria e de autenticação – Feito à mão por robôs (visando um negócio potencial de aproximadamente US$ 100 milhões) e Aliança Autêntica (Artigos colecionáveis encapsulados baseados em NFC mais a tecnologia antifalsificação Endstate) — com a administração esperando contribuições de lucratividade mais significativas no ano fiscal de 2028–2029.
Interessado na Alliance Entertainment Holding Corporation? Aqui estão cinco ações que gostamos mais.
A Alliance Entertainment (NASDAQ:AENT) utilizou um webinar para acionistas para destacar sua escala de distribuição, ganhos recentes de margem e iniciativas de crescimento vinculadas a relacionamentos exclusivos com estúdios, marcas próprias e tecnologia de autenticação de produtos.
Presidente Executivo Bruce Ogilvie descreveu a empresa como “uma plataforma de distribuição de mídia física em grande escala” servindo a “cultura de colecionáveis”, distribuindo filmes, músicas, videogames, brinquedos e itens colecionáveis de um armazém em Kentucky com “cerca de 340.000 SKUs” em estoque. Ogilvie disse que a Alliance envia cerca de “50 milhões de unidades por ano” de uma “instalação de 873.000 pés quadrados” e entrega para “mais de 76 países”, com pico de volume diário de “261.000 unidades”.
→ 3 ações de serviços públicos com fortes dividendos e espaço para subir mais
Ogilvie disse que a Alliance gerou “mais de US$ 1 bilhão em receitas” e tem sido “bastante consistente nesse US$ 1 bilhão ano após ano”. No mix de categorias da empresa nos últimos 12 meses, ele citou o vinil como responsável por cerca de 32% da receita e disse que os dólares do vinil cresceram de “US$ 227 milhões para mais de US$ 333 milhões”, com “16,3 milhões de unidades vendidas”, um aumento de 5%.
Ele também apontou ventos contrários nos jogos, com a receita caindo de “291 para 181”, atribuindo a mudança a “uma mudança no mercado e na filosofia da Microsoft” em direção às assinaturas, bem como à perda de uma “grande empresa de fliperama retrô” que “saiu do mercado”. Ogilvie disse que a empresa “protegeu essa receita aumentando nossa área de vídeo”, descrevendo a mudança de mix como a troca de “dólares de margem bruta baixa” em jogos por “dólares de margem bruta de vídeo mais alta”.
→ O alívio das tensões no Irã poderia desencadear um rali pré-lucro da Amazon?
Ogilvie disse que a Alliance se expandiu por meio de terceirização de entretenimento doméstico e acordos de licenciamento. Ele traçou o impulso para a Disney terceirizar sua divisão de entretenimento doméstico, começando em 2022, com a Alliance distribuindo os “1.800 últimos títulos” da Disney a partir de 2023. Ele disse que a Paramount o seguiu, terceirizando o entretenimento doméstico com a Alliance assumindo “todos os títulos da Paramount em 2025”, a partir de 1º de janeiro de 2025.
A “grande novidade”, segundo Ogilvie, é que a Alliance “acabou de adquirir o Amazon MGM Studios” e “basicamente assumiu o controle de seu departamento de entretenimento doméstico” para vender aos grandes varejistas. Ele disse que esses arranjos de estúdio geram margens brutas mais altas do que o trabalho puro de distribuição e podem expandir a receita adicionando clientes. Por exemplo, ele disse que assumir o controle da Paramount levou a vendas incrementais desses produtos para clientes como Amazon e Walmart.
Questionado sobre as possibilidades do catálogo da Warner Bros., Ogilvie e CEO Jeff Walker disseram que não poderiam comentar sobre resultados que não controlam. Walker acrescentou que a Alliance está “fazendo um trabalho fantástico com a Paramount” e disse que o feedback inicial da MGM foi positivo.
Ogilvie enfatizou melhorias na rentabilidade. Ele citou o lucro por ação aumentando de “US$ 0,09 por ação” no ano fiscal de 2024 para “US$ 0,30 por ação” no ano fiscal de 2025 e “US$ 0,43 por ação” nos últimos 12 meses. Ele também relatou expansão da margem EBITDA ajustada de 2,2% para 3,4% para 4,5%, e disse que o trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2025 foi de “5,01%”.
Para o trimestre, a Ogilvie relatou aumento de lucro por ação de “US$ 0,14 para US$ 0,18”, lucro líquido de “US$ 7,1 milhões a US$ 9,4 milhões”, EBITDA ajustado de “US$ 16,1 milhões para US$ 18,5 milhões” e margem bruta melhorando de “10,7% a 12,8%”. Ele observou que a receita trimestral diminuiu e disse que o mercado reagiu negativamente à pressão sobre as receitas vinculada ao jogo, que ele atribuiu a fatores externos e não à execução.
Nas operações, Ogilvie destacou os investimentos em automação de armazéns, incluindo um sistema AutoStore. Ele disse que a empresa reduziu o número de funcionários de coleta de vinil de 41 para 7, economizando “algo entre US$ 3 milhões e US$ 3,5 milhões por ano”, e descreveu fluxos de trabalho mais amplos de “coleta sem papel” e equipamentos de classificação. Ele também disse que o atendimento direto ao consumidor representa 37% da receita, apoiado pelo envio direto de marca branca para os principais varejistas online.
A administração enquadrou a mídia física como cada vez mais voltada para colecionáveis. Walker disse que os consumidores estão escolhendo vinis e CDs, embora o streaming torne a propriedade desnecessária, argumentando que os produtos físicos são cada vez mais comprados “só porque querem colecionar algo”. Ele apontou grandes lançamentos – citando artistas como Taylor Swift, Bruno Mars, Harry Styles e BTS – como evidência da demanda contínua por formatos físicos como colecionáveis.
Ogilvie delineou iniciativas de crescimento destinadas a aumentar o lucro bruto, incluindo Feito à mão por robôsuma linha de estatuetas colecionáveis baseada em IP licenciado. Ele disse que a empresa acredita que a marca poderia crescer para “um negócio de US$ 100 milhões por ano”, o que ele estimou que poderia adicionar “cerca de US$ 40 milhões por ano de lucro bruto” se alcançado. Ele também se referiu ao Record Store Day como um impulsionador da demanda por vinil, chamando o próximo evento de abril de “será um monstro para nós”.
Walker também detalhou Aliança Autênticaum conceito colecionável de vinil encapsulado e numerado, projetado para garantir a perfeita condição e evitar falsificações usando autenticação baseada em NFC. Ele disse que a empresa não está entrando no negócio de classificação, mas sim se concentrando em itens novos e não circulados. Walker descreveu uma visão de longo prazo que poderia incluir mídia vinculada a blockchain, como vídeos de artistas assinando autógrafos e um mercado onde colecionadores podem comprar e vender itens autenticados, com a Alliance ganhando uma taxa de transação.
Sobre aquisições, Walker disse que a empresa avalia tanto a consolidação de negócios em categorias existentes quanto novas IP ou adições de capacidade. Ele disse que a Alliance é ativa nas conversas, mas repassa oportunidades que não se enquadram nos limites de retorno.
Ogilvie discutiu a aquisição da Endstate pela empresa, descrevendo-a como um preço de compra de US$ 2 milhões com ganhos potenciais “de até US$ 20 milhões pagos em um período de 3 anos”. Ele disse que a tecnologia ajuda a combater a falsificação e pode ter aplicações mais amplas, incluindo o rastreamento de produtos relacionado à conformidade na Europa, a partir de 2027, sob o Regulamento de Ecodesign da UE para Produtos Sustentáveis.
No balanço, Ogilvie abordou questões sobre caixa e capital de giro. Ele disse que a liquidez inclui disponibilidade de empréstimos sob uma linha de crédito baseada em ativos e citou “mais de US$ 35 milhões em disponibilidade”, além de dinheiro no balanço patrimonial em 31 de dezembro. Ele também explicou contas a receber mais altas em função de clientes maiores como Amazon e Walmart terem “prazos geralmente de 90 dias”, e disse que a empresa parou de usar um programa de aceleração de contas a receber após refinanciar seus custos de empréstimos de “SOFR + 9,5%” para “SOFR + 1.625.”
Separadamente, Ogilvie disse que a Alliance está tentando recuperar um depósito estimado de “US$ 8,5 milhões” relacionado a uma questão de distribuição de diamantes, acrescentando que o resultado depende da decisão de um juiz e está “chegando a uma conclusão aqui muito em breve”.
Olhando para o futuro, Walker disse que a empresa está investindo para dimensionar iniciativas mais novas e com margens mais altas e não espera um grande impacto nos lucros no ano fiscal de 2027, com contribuições de lucratividade mais significativas previstas para o ano fiscal de 2028 e o ano fiscal de 2029.
A Alliance Entertainment (NASDAQ: AENT) é uma distribuidora de mídia física e produtos de entretenimento relacionados, atendendo varejistas, bibliotecas públicas e comerciantes online. O principal negócio da empresa gira em torno da distribuição atacadista de títulos de música e vídeo nos formatos CD, DVD e Blu-ray, bem como discos de vinil, audiolivros, videogames e itens selecionados para presentes e novidades. Ao manter um amplo catálogo de títulos novos e de catálogo, a Alliance Entertainment permite que canais físicos e de comércio eletrônico acessem uma ampla gama de produtos de gravadoras importantes e independentes.
Além de suas ofertas de produtos, a Alliance Entertainment fornece serviços de cadeia de suprimentos e logística projetados para agilizar o gerenciamento de estoque e o atendimento de pedidos.
O artigo “Webinar da Alliance Entertainment: acordo da Amazon MGM, ganhos de margem e novo impulso de crescimento de autenticação”Foi publicado originalmente pela MarketBeat.
‘O artigo anterior pode incluir informações divulgadas por terceiros’
‘Alguns detalhes deste artigo foram extraídos da seguinte fonte finance.yahoo.com’
‘ O artigo anterior foi obtido e traduzido do site internacional da celebrity.land ’ Source Link
