É hora de reavaliar o Live Nation Entertainment (LYV) após recente exame regulatório?

• Perguntar-se se a Live Nation Entertainment em torno de US$ 167,50 tem um preço perfeito ou ainda oferece espaço para valor é uma pergunta justa para qualquer investidor que olha para as ações hoje.
• Os retornos recentes, incluindo 2,0% na semana passada, 2,8% no mês passado, 15,3% no acumulado do ano e 16,7% no ano passado, juntamente com um retorno de 92,4% em três anos e 92,0% em cinco anos, mostram o quanto o sentimento sobre as ações mudou ao longo de diferentes períodos de tempo.
• A cobertura noticiosa recente centrou-se na posição da Live Nation Entertainment na indústria de eventos ao vivo e na atenção regulamentar em torno da emissão de bilhetes e da estrutura do mercado, o que pode influenciar a forma como os investidores pensam sobre os fluxos de caixa e riscos futuros. Ao mesmo tempo, os comentários contínuos sobre a procura dos consumidores por experiências ao vivo fornecem o contexto que explica por que o desempenho das ações atrai tanto escrutínio.
• Na lista de verificação de avaliação de 6 pontos do Simply Wall St, a Live Nation Entertainment atualmente pontua 3. As seções a seguir explicarão o que isso significa nos diferentes métodos de avaliação e indicarão uma maneira mais completa de pensar sobre valor no final do artigo.

A Live Nation Entertainment gerou retornos de 16,7% no ano passado. Veja como isso se compara ao resto da indústria do entretenimento.

Abordagem 1: Análise do fluxo de caixa descontado (DCF) da Live Nation Entertainment

Um modelo de fluxo de caixa descontado, ou DCF, pega os fluxos de caixa futuros projetados e os desconta em dólares de hoje. O objetivo é mostrar quanto o negócio poderia valer com base nesses fluxos de caixa, e não no humor atual do mercado.

Para a Live Nation Entertainment, o fluxo de caixa livre dos últimos doze meses é de cerca de US$ 1,56 bilhão. Os analistas fornecem previsões explícitas para os próximos anos. Simplesmente Wall St extrapola ainda mais usando um modelo de fluxo de caixa livre para patrimônio de 2 estágios. Sob esta abordagem, o Fluxo de Caixa Livre projetado para 2030 é de US$ 2,71 bilhões, com projeções anuais intermediárias entre 2026 e 2035 descontadas para hoje.

Juntando todos esses fluxos de caixa descontados, o modelo chega a um valor intrínseco estimado de US$ 195,05 por ação. Contra um preço atual das ações de cerca de US$ 167,50, a produção do DCF implica que as ações são negociadas com um desconto de aproximadamente 14,1% em relação a essa estimativa. Isto indica que a Live Nation Entertainment parece subvalorizada nesta visão específica baseada no fluxo de caixa.

Resultado: SUBVALORIZADO

Nossa análise de fluxo de caixa descontado (DCF) sugere que a Live Nation Entertainment está subvalorizada em 14,1%. Acompanhe isso em seu lista de observação ou portfólioou descubra Mais 47 ações subvalorizadas de alta qualidade.

Vá para a seção Avaliação do nosso Relatório da Empresa para obter mais detalhes sobre como chegamos a esse Valor Justo para Live Nation Entertainment.

Abordagem 2: Preço do entretenimento Live Nation versus vendas

Para empresas rentáveis ​​onde os lucros podem ser voláteis, o rácio P/S pode ser uma forma útil de comparar o que os investidores estão a pagar por cada dólar de receita, especialmente em sectores onde as margens podem oscilar com o ciclo.

Em geral, expectativas de crescimento mais elevadas e menor risco percebido tendem a justificar um múltiplo “normal” ou “justo” mais elevado, enquanto um crescimento mais lento ou um risco mais elevado geralmente apontam para que um múltiplo mais baixo seja razoável.

A Live Nation Entertainment atualmente é negociada a uma relação P/S de 1,52x. Isso está acima da média da indústria de entretenimento de 1,24x, mas abaixo da média do grupo de pares de 3,47x. Isto já dá sinais confusos sobre como as ações estão sendo avaliadas.

A proporção justa de Simply Wall St para entretenimento Live Nation é de 2,06x. Esta é uma estimativa proprietária de qual poderia ser o índice P/S, dados fatores como o perfil de lucros da empresa, setor, margem de lucro, capitalização de mercado e riscos específicos.

Comparar uma ação apenas com pares ou médias do setor pode deixar passar essas nuances. Em vez disso, o Fair Ratio visa ajustar o crescimento, o risco, a lucratividade, a indústria e o tamanho em um único número.

Como o P/S atual de 1,52x está abaixo do Fair Ratio de 2,06x, a ação parece subvalorizada nesta métrica.

Resultado: SUBVALORIZADO

Os índices P/S contam uma história, mas e se a oportunidade real estiver em outro lugar? Comece a investir em legados, não em executivos. Descubra nossas 19 principais empresas lideradas por fundadores.

Atualize sua tomada de decisão: escolha sua narrativa de entretenimento Live Nation

Anteriormente foi mencionado que existe uma maneira ainda melhor de entender a avaliação, e no Simply Wall St isso vem por meio de narrativas. Você escolhe uma história para a Live Nation Entertainment que reflete sua visão sobre receitas, lucros e margens futuras e, em seguida, vincula essa história a uma previsão financeira e a um valor justo. Você pode então comparar esse valor justo com o preço atual para ajudar a decidir se deve comprar, manter ou vender. Tudo isso é feito em uma ferramenta comunitária fácil que é atualizada automaticamente conforme novos ganhos ou novidades chegam. Um investidor pode apoiar um valor justo mais alto que se alinhe com premissas semelhantes à meta altista de US$ 206,0 do analista, enquanto outro pode ancorar mais perto da meta baixista de US$ 145,0. Ambas as perspectivas podem ficar lado a lado e se ajustar ao longo do tempo à medida que os fatos mudam.

Você acha que há mais na história da Live Nation Entertainment? Acesse nossa comunidade para ver o que os outros estão dizendo!

Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos
e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou suas
situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais.
Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos.
Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.

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