O Madison Square Garden Entertainment (MSGE) foi longe demais após um aumento de 93% em um ano?

• Os investidores podem estar a perguntar-se se a Madison Square Garden Entertainment, com um preço de cerca de 60 dólares por ação, ainda oferece valor ou se a maior parte da oportunidade já foi precificada.
• As ações retornaram 6,1% nos últimos 7 dias, subiram 11,0% no acumulado do ano e ganharam 92,5% no ano passado. Estas medidas podem mudar a forma como o mercado vê tanto o seu potencial como os seus riscos.
• A cobertura recente concentrou-se no Madison Square Garden Entertainment como um puro jogo de locais e experiências de entretenimento ao vivo, após remodelações corporativas anteriores que deixaram a empresa mais focada em seus principais ativos. Este contexto ajuda a explicar por que os investidores têm reavaliado o valor do negócio no longo prazo.
• Neste momento a empresa marca um 2 de 6 nos cheques de avaliação da Simply Wall St. Um próximo passo útil é observar como diferentes métodos, como múltiplos e modelos baseados em fluxo de caixa, enquadram esse número e, no final, retornar a uma forma mais ampla de pensar sobre o valor que une tudo.

A Madison Square Garden Entertainment obteve pontuação de apenas 2/6 em nossas verificações de avaliação. Veja quais outras bandeiras vermelhas encontramos no detalhamento completo da avaliação.

Abordagem 1: Análise do fluxo de caixa descontado (DCF) do Madison Square Garden Entertainment

Um modelo de fluxo de caixa descontado estima quanto uma empresa poderia valer, projetando seus fluxos de caixa futuros e depois descontando-os para o valor atual usando um retorno exigido. É essencialmente perguntar quanto valem esses dólares futuros em termos de dólares neste momento.

Para a Madison Square Garden Entertainment, o modelo usado é uma abordagem de Fluxo de Caixa Livre para Patrimônio em 2 Estágios. O fluxo de caixa livre dos últimos doze meses é de cerca de US$ 190,4 milhões. Os analistas fornecem previsões explícitas para vários anos, e a Simply Wall St estende então essas estimativas para que as projecções se estendam até 2035, com o fluxo de caixa livre em 2035 estimado em cerca de 332,2 milhões de dólares.

Quando todos esses fluxos de caixa projetados são descontados e agregados, o modelo DCF aponta para um valor intrínseco de cerca de US$ 69,94 por ação. Em comparação com o preço atual das ações em torno de US$ 60, isso implica que as ações estão cerca de 13,7% subvalorizadas de acordo com este método.

Resultado: SUBVALORIZADO

Nossa análise de fluxo de caixa descontado (DCF) sugere que o Madison Square Garden Entertainment está subvalorizado em 13,7%. Acompanhe isso em seu lista de observação ou portfólioou descubra Mais 62 ações subvalorizadas de alta qualidade.

Vá para a seção Avaliação do nosso Relatório da Empresa para obter mais detalhes sobre como chegamos a esse Valor Justo para o Madison Square Garden Entertainment.

Abordagem 2: Preço do entretenimento no Madison Square Garden versus ganhos

Para empresas lucrativas, o rácio P/L é uma forma útil de pensar sobre o valor porque liga o que você paga por ação diretamente aos lucros que sustentam o preço da ação. Ele permite comparar como o mercado avalia um fluxo de ganhos em relação a outro, usando um múltiplo de ganhos simples.

O que conta como um P/E “normal” reflete frequentemente o que os investidores esperam para o crescimento futuro e o nível de risco que veem. Um maior crescimento esperado dos lucros ou um menor risco percebido podem justificar um P/E mais elevado, enquanto um crescimento mais lento ou um risco mais elevado geralmente apontam para um múltiplo mais baixo e mais conservador.

A Madison Square Garden Entertainment é atualmente negociada com um P/E de 54,94x, em comparação com uma média da indústria de entretenimento de cerca de 36,74x e uma média do grupo de pares de 66,73x. O “Fair Ratio” da Simply Wall St para a empresa é de 27,58x. O Fair Ratio é uma estimativa proprietária de qual pode ser o P/L, dados fatores como crescimento dos lucros, indústria, margens de lucro, capitalização de mercado e riscos específicos. Porque reúne estes elementos, pode ser mais útil do que uma simples comparação com pares ou com a indústria em geral. Neste caso, o P/L real situa-se bem acima do Fair Ratio, o que aponta para as ações que parecem sobrevalorizadas nesta métrica.

Resultado: SOBREVALORIZADO

Os índices P/L contam uma história, mas e se a oportunidade real estiver em outro lugar? Comece a investir em legados, não em executivos. Descubra nossas 20 principais empresas lideradas por fundadores.

Atualize sua tomada de decisão: escolha sua narrativa de entretenimento no Madison Square Garden

Anteriormente foi mencionado que existe uma maneira ainda melhor de entender a avaliação. As narrativas reúnem sua visão do Madison Square Garden Entertainment, vinculando uma história simples sobre o negócio a uma previsão financeira e, em seguida, a um valor justo que você pode comparar com o preço de hoje.

Na página da comunidade do Simply Wall St, as narrativas permitem definir suposições para receitas, ganhos e margens futuras, capturá-las como um enredo claro e ver instantaneamente o valor justo que resulta desses números. Isso ajuda você a avaliar se o preço atual das ações parece alto ou baixo em relação à sua opinião.

Como as narrativas são atualizadas automaticamente quando chegam novas informações, como novos lucros, notícias ou metas de analistas, elas fornecem uma estrutura viva em vez de um modelo único. Isso pode tornar mais fácil decidir se as alterações no preço das ações ou no negócio são suficientes para você considerar comprar ou vender.

Para a Madison Square Garden Entertainment, por exemplo, um investidor pode construir uma narrativa otimista em torno de eventos premium, crescimento de patrocínios e um valor justo próximo a US$ 71,00. Outra pode focar na volatilidade dos lucros, no risco de gastos do consumidor e em um valor justo próximo a US$ 48,00, e ambas as visões podem ficar lado a lado para você comparar.

Você acha que há mais na história do Madison Square Garden Entertainment? Acesse nossa comunidade para ver o que os outros estão dizendo!

Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos
e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou suas
situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais.
Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos.
Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.

Tem feedback sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contato conosco diretamente. Alternativamente, envie um e-mail [email protected]