- Se você está se perguntando se o preço atual das ações do Tencent Music Entertainment Group reflete seu valor subjacente ou se o mercado está avaliando-o incorretamente, esse detalhamento o ajudará a enquadrar essa questão com números, em vez de suposições.
- A ação fechou pela última vez em US$ 9,25, com retornos de um declínio de 8,9% em 7 dias, um declínio de 6,2% em 30 dias, um declínio de 48,2% no acumulado do ano, um declínio de 28,6% em 1 ano, um ganho de 32,8% em 3 anos e um declínio de 45,6% em 5 anos, o que lhe dá uma ampla gama de resultados para pensar.
- A cobertura recente da Tencent Music concentrou-se no seu papel no mercado de música e áudio online da China, incluindo discussões sobre a concorrência entre plataformas de streaming e atenção regulatória às grandes empresas de Internet. Este cenário ajuda a explicar por que razão o sentimento pode mudar rapidamente, mesmo quando o modelo de negócio principal parece familiar para muitos investidores.
- Tencent Music pontua atualmente 5 de 6 nos cheques de avaliação da Simply Wall St. As próximas seções explicarão o que isso significa usar diferentes métodos de avaliação e, em seguida, terminarão com uma forma de avaliar o valor que vai além dos modelos brutos.
Abordagem 1: Análise do fluxo de caixa descontado (DCF) do Tencent Music Entertainment Group
Um modelo de fluxo de caixa descontado, ou DCF, estima quanto um negócio poderia valer, projetando seus fluxos de caixa futuros e depois descontando-os de volta ao valor atual. É essencialmente perguntar quanto vale o dinheiro futuro do Tencent Music Entertainment Group em CN¥ no dinheiro de hoje.
Simply Wall St usa um modelo de fluxo de caixa livre para patrimônio de 2 estágios aqui. O fluxo de caixa livre dos últimos doze meses da Tencent Music é de CN¥ 8.980,76 milhões. As projeções extrapoladas e de analistas sugerem um fluxo de caixa livre de CN¥ 10.717,57 milhões em 2026 e CN¥ 12.682 milhões em 2030, com anos adicionais preenchidos pelo modelo em vez de pelas previsões diretas dos analistas.
Quando todos esses fluxos de caixa projetados são descontados, o modelo chega a um valor intrínseco estimado de US$ 14,75 por ação, em comparação com o preço recente da ação de US$ 9,25. Isto implica que as ações são negociadas com um desconto de cerca de 37,3% em relação a esta estimativa do DCF, o que aponta para uma lacuna significativa entre o preço e o valor modelado.
Resultado: SUBVALORIZADO
Nossa análise de fluxo de caixa descontado (DCF) sugere que o Tencent Music Entertainment Group está subvalorizado em 37,3%. Acompanhe isso em seu lista de observação ou portfólioou descubra Mais 54 ações subvalorizadas de alta qualidade.
Abordagem 2: Preço do Tencent Music Entertainment Group versus ganhos
Para empresas lucrativas, o índice P/L é uma abreviação útil porque vincula o que você paga por cada ação aos lucros que sustentam esse preço. Expectativas de crescimento mais elevadas ou menor risco percebido tendem a justificar um P/L mais elevado, enquanto um crescimento mais lento ou um risco mais elevado geralmente se alinham com um múltiplo mais baixo e mais cauteloso.
O Tencent Music Entertainment Group negocia atualmente com um P/L de 8,99x. Isso fica bem abaixo do P/L médio da indústria de entretenimento de 33,24x e da média do grupo de pares de 75,92x, o que mostra uma grande lacuna entre a Tencent Music e muitos outros nomes de mídia e entretenimento que geram lucros.
A proporção justa de Simply Wall St para Tencent Music é de 19,30x. Esta é uma estimativa proprietária de como seria um P/L razoável após levar em conta fatores como o perfil de crescimento dos lucros da empresa, seu setor, margens de lucro, valor de mercado e principais riscos. Por se ajustar a estas características específicas da empresa, o Fair Ratio pode ser mais informativo do que uma simples comparação com as médias da indústria ou dos pares.
A comparação do Fair Ratio de 19,30x com o P/L real de 8,99x sugere que as ações podem estar sendo negociadas abaixo do que esta estrutura consideraria um múltiplo de lucro justo.
Resultado: SUBVALORIZADO
Os índices P/L contam uma história, mas e se a oportunidade real estiver em outro lugar? Comece a investir em legados, não em executivos. Descubra nossas 17 principais empresas lideradas por fundadores.
Atualize sua tomada de decisão: escolha sua narrativa do Tencent Music Entertainment Group
Anteriormente foi mencionado que existe uma maneira ainda melhor de entender a avaliação. Conheça Narratives, uma abordagem na página da comunidade Simply Wall St onde você escolhe ou constrói uma história para o Tencent Music Entertainment Group, vincula essa história a previsões explícitas de receita, ganhos e margens, vê uma estimativa de valor justo e depois compara-a com o preço atual para orientar o momento de compra ou venda. Essas narrativas são atualizadas à medida que novas notícias ou ganhos chegam. É por isso que um investidor pode inclinar-se para uma visão otimista da Tencent Music que se alinha com um valor justo de cerca de US$ 28,87, enquanto outro pode preferir uma visão mais cautelosa, perto de US$ 10,71, embora ambos estejam usando os mesmos dados subjacentes da empresa.
Você acha que há mais história para o Tencent Music Entertainment Group? Acesse nossa comunidade para ver o que os outros estão dizendo!
Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos
e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou suas
situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais.
Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos.
Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.
A avaliação é complexa, mas estamos aqui para simplificá-la.
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