Sky comprará braço de mídia da ITV por até US$ 2,1 bilhões

Finalmente é oficial. Operadora de TV paga do Reino Unido de propriedade da Comcast Céu concordou em adquirir TVInegócios de mídia e entretenimento por um valor total de até £ 1,6 bilhão (US$ 2,14 bilhões).

O acordo, previsto para ser fechado no segundo semestre de 2027, separará a ITV Studios em um negócio de conteúdo global independente e retornará cerca de £ 950 milhões (US$ 1,27 bilhão) aos acionistas.

A contraprestação compreende £ 1,2 bilhão (US$ 1,61 bilhão) em dinheiro na conclusão, a contribuição da Sky’s Love Productions – criadora de “The Great British Bake Off” e “The Piano” – avaliada em £ 200 milhões (US$ 268 milhões) e até £ 200 milhões (US$ 268 milhões) em pagamentos contingentes a pagar no segundo semestre de 2028, vinculados ao desempenho da receita de publicidade no ano fiscal de 2027. A Sky é de propriedade integral da Comcast, e ambas Sky e espera-se que os negócios de M&E da ITV se tornem parte da NBCUniversal assim que a separação planejada da Comcast for concluída.

A receita líquida de caixa da venda está projetada em aproximadamente £ 1,05 bilhão (US$ 1,4 bilhão), após cerca de £ 185 milhões (US$ 247 milhões) em custos de transação e separação. A ITV planeja usar os recursos primeiro para reduzir a alavancagem da ITV Studios para cerca de 1,5 vezes a dívida líquida em relação ao EBITDA e, em seguida, devolver cerca de £ 950 milhões (US$ 1,27 bilhão) aos acionistas, equivalente a 25 centavos por ação, excluindo qualquer contraprestação contingente.

Como parte da transação, a ITV Studios assinará um acordo de fornecimento de conteúdo de longo prazo com a ITV M&E e a Sky, cobrindo programas como “Coronation Street”, “Emmerdale”, “Love Island”, “I’m a Celebrity…Get Me Out of Here!” e seu período diurno, com um gasto mínimo garantido totalizando £ 2,1 bilhões (US$ 2,81 bilhões) entre 2028 e 2032.

Andrew Cosslett, presidente da ITV plc, disse: “Por mais de sete décadas, a ITV tem desempenhado um papel importante e querido na vida pública da nação. Em um momento de rápidas mudanças na indústria, é certo que agora garantamos o papel crucial da ITV como uma emissora de serviço público e esta transação consegue isso com a divisão de Mídia e Entretenimento da ITV se combinando com a Sky para criar um campeão do Reino Unido com escala e recursos para melhor competir com plataformas globais de streaming”.

Carolyn McCall, CEO da ITV plc, acrescentou: “Estou confiante de que a Sky será uma guardiã forte e responsável da ITV M&E, construindo sobre a sua herança enquanto investe no seu futuro e salvaguarda as qualidades que tornam a ITV tão valorizada pelos telespectadores, anunciantes e pelas indústrias criativas do Reino Unido”.

McCall enquadrou a transação como uma continuação da mudança da ITV para streaming através da ITVX e seu crescimento como um grande produtor de conteúdo global. Todos os compromissos de serviço público de radiodifusão da ITV, incluindo notícias nacionais, regionais e nacionais, permanecem protegidos pelas licenças do Canal 3 que a Sky está adquirindo, que vigoram até 2034.

Dana Strong, CEO do grupo Sky, disse: “Este é um momento decisivo para a mídia britânica e uma oportunidade de construir um futuro mais forte para duas das marcas mais amadas e confiáveis ​​do Reino Unido”.

Strong disse que o acordo reflete o respeito pela iniciativa da ITV em transmitir através da ITVX e une as diferentes maneiras pelas quais o público britânico assiste televisão sob o mesmo teto.

“Reunir a Sky e a ITV Media & Entertainment combina o que há de melhor na televisão aberta, TV paga e streaming, garantindo que os telespectadores em todo o Reino Unido continuem a desfrutar da excelente programação britânica em um mundo em rápida mudança. A ITV continuará sendo uma emissora de serviço público no coração da vida britânica, e estamos entusiasmados com o futuro que podemos construir juntos”, disse Strong.

A transação avalia o ITV M&E em um múltiplo EV/EBITDA de aproximadamente 5,6 a 6,4 vezes os lucros de 2025, em linha com acordos precedentes recentes, de acordo com o ITV. Após a conclusão, espera-se que a ITV Studios opere com margens EBITA ajustadas de 13 a 15% e conversão média de lucro em dinheiro de cerca de 80%, e a empresa planeja realizar um Dia de Mercado de Capitais antes do fechamento do negócio para detalhar sua estratégia autônoma. A transação requer aprovação regulatória e não está sujeita à aprovação dos acionistas de acordo com as Regras de Listagem do Reino Unido.