Uma análise da avaliação do NetEase Cloud Music SEHK 9899 após a recente volatilidade do preço das ações

Desempenho recente de ações e instantâneo de negócios

NetEase Cloud Music (SEHK:9899) viu uma combinação de movimentos de curto prazo, com um declínio de 2,3% em 1 dia, contrastando com um pequeno ganho na semana passada e retornos mais fracos no último mês e nos últimos 3 meses.

Com um último fechamento de HK$ 180,50, a empresa reporta receita anual de HK$ 7.706,77 e lucro líquido de HK$ 2.637,17, juntamente com números positivos de receita anual e crescimento do lucro líquido.

Veja nossa análise mais recente do NetEase Cloud Music.

Olhando além da última queda de 1 dia no preço das ações, o retorno recente do preço das ações da NetEase Cloud Music foi fraco no último trimestre, mas seu retorno total para os acionistas em 1 ano de 47,71% e o retorno total para os acionistas em 3 anos de 84,18% apontam para ganhos mais fortes no longo prazo para os investidores que mantiveram o curso.

Se a combinação de volatilidade de curto prazo e retorno total para os acionistas de longo prazo da NetEase Cloud Music chama sua atenção, este pode ser um bom momento para ampliar sua pesquisa com a ferramenta ações de rápido crescimento com alta propriedade privilegiada.

Com a NetEase Cloud Music sendo negociada com um desconto intrínseco relatado e as metas dos analistas bem acima do último fechamento, a questão principal é se o preço atual subestima suas perspectivas ou já reflete o crescimento futuro.

Preço/lucro de 13,2x: justifica-se?

Com um P/L de 13,2x e um último fechamento de HK$ 180,50, o NetEase Cloud Music é exibido como mais barato do que vários pontos de referência, mas não totalmente barato em relação ao seu próprio índice justo.

O múltiplo P/E compara o preço atual das ações com o lucro por ação da empresa. Mostra efetivamente quanto você está pagando por cada dólar de lucro hoje. Para uma empresa focada em música online e serviços de entretenimento social, os investidores muitas vezes observam isto de perto porque os ganhos podem ser sensíveis ao crescimento dos utilizadores, ao envolvimento e às tendências de monetização.

Aqui o quadro é misto. A empresa é sinalizada como cara em comparação com seu P/L justo estimado de 13,2x. Isto sugere que o preço atual está aproximadamente em linha com o que o modelo de índice justo indica que o múltiplo poderia liquidar. Ao mesmo tempo, a ação é descrita como um bom valor em relação ao P/L médio da indústria de entretenimento de Hong Kong de 14,5x e a um P/L médio dos pares muito mais elevado de 46,8x. Isto aponta para um múltiplo de rendimentos mais baixo do que muitos comparáveis ​​diretos.

Em relação aos benchmarks da indústria e dos pares, o P/E de 13,2x representa um desconto em relação ao setor e está bem abaixo dos pares, embora se situe aproximadamente ao nível do rácio justo modelado para o qual o mercado poderia avançar se o sentimento ou as expectativas de lucros mudarem.

Explore a proporção justa de SWS para NetEase Cloud Music

Resultado: Preço/Lucro de 13,2x (CERCA DA DIREITA)

No entanto, uma queda de 25,0% no preço das ações em três meses e a dependência da música online e das tendências de entretenimento social poderão rapidamente desafiar o sentimento em torno do P/L atual.

Descubra os principais riscos desta narrativa do NetEase Cloud Music.

Outra visão: DCF sugere uma lacuna maior

Embora o P/L de 13,2x tenha parecido aproximadamente alinhado com um índice justo, nosso modelo DCF aponta em uma direção diferente. Com NetEase Cloud Music em HK$ 180,50 e nossa estimativa de valor de fluxo de caixa futuro em HK$ 344,53, as ações são classificadas como materialmente subvalorizadas.

Esse tipo de lacuna pode parecer atraente, mas também depende de pressupostos de fluxo de caixa de longo prazo que podem ou não ocorrer, especialmente para um negócio de música online e entretenimento social. A questão principal é em qual sinal você dá mais peso: um índice P/L justo ou um DCF que aponta mais alto.

Veja como o modelo SWS DCF chega ao seu valor justo.

Simply Wall St realiza um fluxo de caixa descontado (DCF) em todas as ações do mundo todos os dias (confira NetEase Cloud Music, por exemplo). Mostramos todo o cálculo na íntegra. Você pode acompanhar o resultado em seu lista de observação ou portfólio e seja alertado quando isso mudar ou use nosso analisador de estoque para descobrir 875 ações subvalorizadas com base em seus fluxos de caixa. Se você salvar um rastreador até alertamos você quando novas empresas se aproximam – para que você nunca perca uma oportunidade em potencial.

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Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos
e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou suas
situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais.
Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos.
Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.

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