Netflix pretende adquirir a Warner Brothers por US$ 82,7 bilhões – Mercer County Outlook

(12-5-25) Os residentes da área estadual devem ficar de olho na proposta de compra da Warner Brothers pela Netflix.

A possibilidade de aumentos nas taxas da atual gigante do streaming e da HBO pode estar nos planos.

A Netflix oferece atualmente três planos principais de streaming nos EUA, com preços refletindo o aumento de janeiro de 2025. Essas camadas variam de acordo com a inclusão de anúncios, transmissões simultâneas, qualidade de vídeo e downloads. Os preços não incluem impostos, que podem ser aplicados com base na localização.

• Padrão com anúncios $ 7,99 mensais
• Padrão $ 17,99 mensais
• Prêmio US$ 24,99

Netflix ganha acesso à Warner Bros. biblioteca centenária, incluindo franquias como Harry Potter, Guerra dos TronosDC Comics (homem Morcego, Super-homem), O Mágico de Oz, Casablanca, Amigos, A Teoria do Big Bange originais da HBO como Os Sopranos, Sucessãoe O Lótus Branco.

Netflix é não adquirindo:

• Descoberta Global: Redes lineares (celebrity.land, TNT, TBS, Discovery Channel, HGTV, Food Network).

O acordo pode impactar a futura indústria cinematográfica na tela.

HOLLYWOOD, Califórnia, 5 de dezembro de 2025 (WBD) anunciaram que firmaram um acordo definitivo sob o qual a Netflix adquirirá a Warner Bros., incluindo seus estúdios de cinema e televisão, HBO Max e HBO.

A transação em dinheiro e ações está avaliada em US$ 27,75 por ação do WBD (sujeito a um limite conforme detalhado abaixo), com um valor empresarial total de aproximadamente US$ 82,7 bilhões (valor patrimonial de US$ 72,0 bilhões). Espera-se que a transação seja concluída após a separação anteriormente anunciada da divisão Global Networks do WBD, Discovery Global, em uma nova empresa de capital aberto, que agora deverá ser concluída no terceiro trimestre de 2026.

Esta aquisição reúne duas empresas pioneiras de entretenimento, combinando a inovação, o alcance global e o melhor serviço de streaming da Netflix com a Warner Bros. legado de um século de narrativa de classe mundial. Amadas franquias, programas e filmes como The Big Bang Theory, The Sopranos, Game of Thrones, O Mágico de Oz e DC Universe se juntarão ao extenso portfólio da Netflix, incluindo Wednesday, Money Heist, Bridgerton, Adolescência e Extração, criando uma extraordinária oferta de entretenimento para públicos de todo o mundo.

Ted Sarandos, co-CEO da Netflix

“Nossa missão sempre foi entreter o mundo. Ao combinar a Warner Bros.’ incrível biblioteca de programas e filmes – desde clássicos atemporais como Casablanca e Citizen Kane até favoritos modernos como Harry Potter e Friends – com nossos títulos que definem a cultura como Stranger Things, KPop Demon Hunters e Squid Game, seremos capazes de fazer isso ainda melhor. Juntos, podemos oferecer ao público mais daquilo que ele ama e ajudar a definir o próximo século da narrativa”.

Greg Peters, co-CEO da Netflix

“Esta aquisição melhorará nossa oferta e acelerará nossos negócios nas próximas décadas. A Warner Bros. ajudou a definir o entretenimento por mais de um século e continua a fazê-lo com executivos criativos e capacidades de produção fenomenais. Com nosso alcance global e modelo de negócios comprovado, podemos apresentar a um público mais amplo os mundos que eles criam – dando aos nossos membros mais opções, atraindo mais fãs para o nosso melhor serviço de streaming, fortalecendo toda a indústria do entretenimento e criando mais valor para os acionistas.”

David Zaslav, presidente e CEO da Warner Bros.

“O anúncio de hoje combina duas das maiores empresas de contar histórias do mundo para levar a ainda mais pessoas o entretenimento que elas mais gostam de assistir. Por mais de um século, a Warner Bros. emocionou o público, capturou a atenção do mundo e moldou a nossa cultura. Ao nos unirmos à Netflix, garantiremos que as pessoas em todos os lugares continuarão a desfrutar das histórias mais ressonantes do mundo nas próximas gerações.”

A combinação oferecerá mais opções, mais oportunidades e mais valor

• Pontos fortes e ativos complementares: Warner Bros.’ os estúdios são de classe mundial, com a Warner Bros. reconhecida como fornecedora líder de títulos de televisão e entretenimento cinematográfico. HBO e HBO Max também oferecem uma oferta complementar e atraente para os consumidores. A Netflix espera manter a Warner Bros. operações atuais e desenvolver seus pontos fortes, incluindo lançamentos de filmes nos cinemas.
• Mais opções e maior valor para os consumidores: ao adicionar bibliotecas profundas de filmes e TV e a programação da HBO e HBO Max, os membros da Netflix terão ainda mais títulos de alta qualidade para escolher. Isso também permite que a Netflix otimize seus planos para os consumidores, melhorando as opções de visualização e ampliando o acesso ao conteúdo.
• Uma indústria de entretenimento mais forte: esta aquisição irá melhorar as capacidades dos estúdios da Netflix, permitindo à empresa expandir significativamente a capacidade de produção nos EUA e continuar a aumentar o investimento em conteúdo original a longo prazo, o que criará empregos e fortalecerá a indústria do entretenimento.
• Mais oportunidades para a comunidade criativa: Ao unir a experiência dos membros da Netflix e o alcance global com a Warner Bros.’ franquias renomadas e uma extensa biblioteca, a Empresa criará maior valor para os talentos, oferecendo mais oportunidades de trabalhar com propriedades intelectuais apreciadas, contar novas histórias e conectar-se com um público mais amplo do que nunca.
• Mais valor para os acionistas: Ao oferecer aos membros uma seleção mais ampla de séries e filmes de qualidade, a Netflix espera atrair e reter mais membros, gerar mais envolvimento e gerar receitas e receitas operacionais incrementais. A Empresa também espera realizar pelo menos US$ 2 a 3 bilhões em economias de custos por ano até o terceiro ano e espera que a transação seja um acréscimo aos lucros por ação GAAP no segundo ano.

Detalhes e prazo da transação

Segundo os termos do acordo, cada acionista do WBD receberá US$ 23,25 em dinheiro e US$ 4,50 em dinheiro.¹ em ações ordinárias da Netflix para cada ação ordinária da WBD em circulação no fechamento da transação. A transação avalia a Warner Bros. Discovery em US$ 27,75 por ação, implicando um valor patrimonial total de aproximadamente US$ 72,0 bilhões e um valor empresarial de aproximadamente US$ 82,7 bilhões.

Em junho de 2025, o WBD anunciou planos para separar suas divisões Streaming & Studios e Global Networks em duas empresas separadas de capital aberto. Espera-se agora que esta separação seja concluída no terceiro trimestre de 2026, antes do fechamento desta transação. A recém-separada empresa de capital aberto que detém a divisão Global Networks, Discovery Global, incluirá as principais marcas de entretenimento, esportes e notícias de televisão em todo o mundo, incluindo celebridade.land, TNT Sports nos EUA e Discovery, canais abertos em toda a Europa e produtos digitais como Discovery+ e Bleacher Report.

O componente de ações está sujeito a um limite sob o qual os acionistas do WBD receberão ações da Netflix avaliadas em US$ 4,50 por ação, desde que o preço médio ponderado por volume de 15 dias (“VWAP”) do preço das ações da Netflix (medido três dias de negociação antes do fechamento) fique entre US$ 97,91 e US$ 119,67. Se o VWAP for inferior a US$ 97,91, os acionistas do WBD receberão 0,0460 ações da Netflix para cada ação do WBD. Se o VWAP estiver acima de US$ 119,67, os acionistas do WBD receberão 0,0376 ações da Netflix para cada ação do WBD.

A transação foi aprovada por unanimidade pelos Conselhos de Administração da Netflix e da WBD. Além da conclusão da separação da Discovery Global (negócio de Redes Globais do WBD), a conclusão da transação está sujeita às aprovações regulatórias necessárias, à aprovação dos acionistas do WBD e a outras condições habituais de fechamento. A transação deverá ser concluída em 12 a 18 meses.

Moelis & Company LLC atua como consultor financeiro da Netflix e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP atua como consultor jurídico. O Wells Fargo atua como consultor financeiro adicional e, juntamente com o BNP e o HSBC, fornece financiamento de dívida comprometida relacionada à transação.

Allen & Company, JP Morgan e Evercore atuam como consultores financeiros da Warner Bros. Discovery e Wachtell Lipton, Rosen & Katz e Debevoise & Plimpton LLP atuam como consultores jurídicos.

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