Uma análise da avaliação da Live Nation Entertainment (LYV) após recente queda no preço das ações

O que o desempenho recente da Live Nation Entertainment diz aos atuais acionistas

A Live Nation Entertainment (LYV) tem estado na lista de observação de muitos investidores após um período misto nas ações, com retornos de curto prazo sob pressão, enquanto o desempenho de longo prazo permanece positivo.

Ao longo do último dia, semana, mês e últimos 3 meses, as ações apresentaram retornos de aproximadamente 1,0%, 2,6%, 0,9% e quedas de 4,5%, respectivamente, em comparação com um desempenho modestamente negativo no acumulado do ano e no ano passado.

Em contraste, os retornos totais de 3 e 5 anos da Live Nation, de aproximadamente 80% e 88%, indicam que os períodos de detenção mais longos parecem diferentes do recuo mais recente.

A empresa reporta receita anual de cerca de US$ 24,6 bilhões e lucro líquido de aproximadamente US$ 322,2 milhões. As taxas de crescimento da receita fornecida e do rendimento líquido são de 7,7% e 41,0%, respetivamente, o que ajuda a enquadrar a forma como o preço atual das ações de 143,94 dólares se compara com os seus fundamentos recentes.

Veja nossa análise mais recente para Live Nation Entertainment.

Para os actuais accionistas, a recente pressão sobre o preço das acções, incluindo uma queda de 4,5% no retorno do preço das acções a 3 meses e um retorno total ligeiramente negativo para os accionistas a 1 ano, contrasta com os retornos totais para os accionistas muito mais fortes a 3 e 5 anos. Isto sugere que o dinamismo tem vindo a desvanecer-se no curto prazo, enquanto os detentores de prazo mais longo ainda obtiveram ganhos significativos.

Se o recente retrocesso da Live Nation fizer você reavaliar suas opções, pode ser um bom momento para ampliar sua lista de observação com ações de rápido crescimento com alta propriedade privilegiada.

Assim, com o preço das ações a diminuir dos máximos recentes, enquanto os retornos a 3 e 5 anos permanecem em território positivo e a receita é de cerca de 24,6 mil milhões de dólares, será que a Live Nation está agora a ser negociada abaixo do seu valor ou o mercado já está a precificar o crescimento futuro?

Narrativa mais popular: 15,1% subvalorizada

Contra o último fechamento da Live Nation Entertainment de US$ 143,94, a narrativa mais seguida fixa o valor justo em cerca de US$ 169,48, implicando uma vantagem que o preço atual das ações ainda não reflete, com base em seu fluxo de caixa e perfil de lucros.

A economia da experiência está a alimentar uma procura robusta e sustentada dos consumidores por concertos e festivais em todo o mundo, como evidenciado pelas vendas recorde de bilhetes, pela crescente participação de fãs internacionais e pelas fortes taxas de venda através de vendas; esta dinâmica sustenta a expansão contínua das receitas e maiores gastos no local por evento, apoiando o crescimento da receita e da margem.

Leia a narrativa completa.

Curioso para saber que tipo de ritmo de receita, aumento de margem e poder de ganhos futuros estão incluídos nessa matemática do valor justo? As principais suposições podem surpreendê-lo. O múltiplo de preços que une tudo é ainda mais.

Resultado: Valor Justo de US$ 169,48 (SUBVALORIZADO)

Leia a narrativa na íntegra e entenda o que está por trás das previsões.

No entanto, isto depende de riscos importantes, incluindo o escrutínio regulamentar prolongado em torno da Ticketmaster e uma perspetiva mais branda para a América do Norte que poderá pressionar as margens e desafiar esses pressupostos de justo valor.

Descubra mais sobre os principais riscos desta narrativa da Live Nation Entertainment.

Outro ângulo de avaliação

Até agora você viu uma narrativa que aponta para a Live Nation parecendo subvalorizada, mas a imagem P/L conta uma história diferente. Com base nos números atuais, as ações são negociadas com um P/E de 103,7x, em comparação com 56,4x para os pares e 30,1x para a indústria de entretenimento mais ampla dos EUA.

O índice justo é de 40,8x, que é menos da metade do valor atual das ações. Essa lacuna sugere risco de avaliação se o sentimento esfriar, em vez de uma clara almofada de preços. A questão principal para você é se os ganhos futuros da Live Nation podem crescer o suficiente para preencher essa lacuna, em vez de o múltiplo fazê-lo.

Veja o que os números dizem sobre esse preço – descubra em nosso detalhamento de avaliação.

Construa sua própria narrativa de entretenimento ao vivo na nação

Se você vê os números de forma diferente ou deseja testar suas próprias suposições, você pode construir uma tese personalizada em apenas alguns minutos: Faça do seu jeito.

Um excelente ponto de partida para sua pesquisa da Live Nation Entertainment é nossa análise destacando 2 recompensas principais e 1 sinal de alerta importante que pode impactar sua decisão de investimento.

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Se a Live Nation aguçou seu pensamento, não pare por aqui. A verdadeira vantagem geralmente vem da comparação de algumas ideias claras lado a lado.

Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos
e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou suas
situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais.
Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos.
Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.

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