A Spotify Technology (SPOT) acaba de sinalizar seu próximo ato, lançando recursos de videoclipes, novos acordos de licenciamento e uma integração com a Netflix que empurra a plataforma firmemente além do áudio para um território multimídia mais amplo.
Veja nossa análise mais recente para a tecnologia Spotify.
Apesar de todos esses lançamentos e do burburinho impulsionado pelo Wrapped, o recente retorno do preço das ações do Spotify em 30 dias de menos 8,88 por cento e o retorno do preço das ações em 90 dias de menos 20,12 por cento mostram um impulso de curto prazo enfraquecido, mesmo que o retorno do preço das ações no ano até o momento de 23,40 por cento e o retorno total para os acionistas de três anos de 622,69 por cento ainda apontem para uma poderosa história de criação de valor de longo prazo.
Se a última mudança do Spotify fez você pensar de forma mais ampla sobre a mídia digital, este pode ser um bom momento para explorar ações de tecnologia e IA de alto crescimento como potenciais beneficiários da próxima vaga.
Com as receitas e os lucros agora a aumentar, um preço de ação abaixo do objetivo e o Spotify a estender-se do áudio para o vídeo, será o recente retrocesso um raro ponto de entrada ou simplesmente os mercados a calibrarem-se para o crescimento futuro já precificado?
Narrativa mais popular: 19,7% subvalorizada
De acordo com a narrativa de MichaelP, o valor de longo prazo do Spotify está bem acima do fechamento recente de 564,93 dólares, o que implica uma vantagem significativa se a história do fluxo de caixa se mantiver.
À medida que o negócio aumenta a monetização do conteúdo, consegue melhores negócios com as editoras, reduz as despesas de crescimento e depende menos da música, espero que as suas margens brutas e líquidas melhorem consideravelmente, o que também mudará a forma como os investidores avaliam as ações.
Curioso para saber como um streamer em maturidade ainda recebe uma avaliação de estilo de crescimento? O case aqui apresentado baseia-se na expansão significativa das margens e na maior geração de caixa. Quer ver exatamente como essas alavancas poderiam remodelar o poder de lucro do Spotify e ajudar a sustentar um preço mais alto das ações? Continue lendo para revisar o conjunto completo de projeções por trás dessa estimativa de valor justo.
Resultado: Valor Justo de US$ 703,12 (SUBVALORIZADO)
Leia a narrativa na íntegra e entenda o que está por trás das previsões.
No entanto, vários fatores ainda podem inviabilizar este cenário positivo, incluindo uma concorrência mais acirrada no streaming e uma monetização mais lenta dos anúncios, o que pressionaria tanto o crescimento dos utilizadores como as margens.
Descubra mais sobre os principais riscos desta narrativa da tecnologia Spotify.
Outra visão: múltiplos piscam uma luz de advertência
Afaste-se das narrativas e do nosso DCF, e o múltiplo de ganhos pintará um quadro mais nítido. O Spotify é negociado com uma relação preço/lucro de 71,2 vezes, aproximadamente o triplo da média de entretenimento dos EUA de 23,2 vezes e bem acima de uma relação justa de 34,7 vezes. Isto sugere espaço limitado para mais optimismo se o crescimento oscilar.
Veja o que os números dizem sobre esse preço — descubra em nosso detalhamento de avaliação.
Construa sua própria narrativa de tecnologia Spotify
Se você não está totalmente convencido por essa visão, ou simplesmente deseja testar você mesmo as suposições, você pode criar rapidamente uma tese personalizada em minutos: Faça do seu jeito.
Um bom ponto de partida é a nossa análise destacando 4 recompensas principais os investidores estão otimistas em relação à tecnologia Spotify.
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Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos
e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou suas
situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais.
Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos.
Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.
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