A Live Nation Entertainment (LYV) ainda tem um preço atraente após fortes ganhos de participação plurianuais?

• Se você está se perguntando se a Live Nation Entertainment tem um preço perfeito ou ainda tem espaço para funcionar, o desempenho recente das ações oferece um ponto de partida útil.
• A ação fechou pela última vez em US$ 167,82, com retornos de 9,6% na semana passada, 4,8% no mês passado, 15,5% no acumulado do ano, 25,1% em 1 ano, 113,6% em 3 anos e 115,4% em 5 anos.
• As manchetes recentes concentraram-se na posição da Live Nation Entertainment em eventos globais ao vivo e na emissão de ingressos, incluindo a atenção regulatória sobre as práticas de emissão de ingressos e a concentração do poder de mercado. Estas histórias enquadram a forma como os investidores pensam sobre o potencial de crescimento do negócio de eventos ao vivo e os riscos associados a uma supervisão mais rigorosa.
• Nas verificações de avaliação da Simply Wall St, a Live Nation Entertainment atualmente pontua 3 de 6. A seguir, você verá como os diferentes métodos de avaliação se alinham nas ações hoje e por que pode haver uma maneira ainda melhor de pensar sobre o valor que aparece no final deste artigo.

A Live Nation Entertainment gerou retornos de 25,1% no ano passado. Veja como isso se compara ao resto da indústria do entretenimento.

Abordagem 1: Análise do fluxo de caixa descontado (DCF) da Live Nation Entertainment

Um modelo de fluxo de caixa descontado, ou DCF, estima quanto uma ação poderia valer hoje, projetando seus fluxos de caixa futuros e descontando-os de volta ao valor presente. É essencialmente uma forma de perguntar quanto vale todo o caixa futuro que a empresa poderá gerar em dólares de hoje.

Para a Live Nation Entertainment, o modelo usado é uma abordagem de Fluxo de Caixa Livre para Patrimônio Líquido de 2 Estágios com base em projeções de fluxo de caixa. A empresa apresenta um fluxo de caixa livre dos últimos doze meses de cerca de US$ 1,56 bilhão. As estimativas dos analistas e as extrapolações do Simply Wall St apontam para um fluxo de caixa livre projetado de US$ 2,71 bilhões em 2030, com projeções anuais intermediárias entre 2026 e 2035 variando de cerca de US$ 1,30 bilhão a US$ 4,13 bilhões.

Usando esses fluxos de caixa, o modelo DCF chega a um valor intrínseco estimado de US$ 186,91 por ação. Contra o preço recente das ações de US$ 167,82, isso implica que as ações estão cerca de 10,2% subvalorizadas com base neste conjunto de premissas.

Resultado: SUBVALORIZADO

Nossa análise de fluxo de caixa descontado (DCF) sugere que a Live Nation Entertainment está subvalorizada em 10,2%. Acompanhe isso em seu lista de observação ou portfólioou descubra Mais 45 ações subvalorizadas de alta qualidade.

Vá para a seção Avaliação do nosso Relatório da Empresa para obter mais detalhes sobre como chegamos a esse Valor Justo para Live Nation Entertainment.

Abordagem 2: Preço do entretenimento Live Nation versus vendas

Para empresas onde os lucros podem ser voláteis ou negativos, o rácio preço/vendas (P/S) é muitas vezes uma verificação cruzada útil porque compara o preço das ações com as receitas, que tendem a ser mais estáveis ​​do que os lucros. Os investidores normalmente esperam rácios P/S mais elevados quando uma empresa é considerada como tendo um potencial de crescimento mais forte ou um risco menor, e rácios P/S mais baixos quando as expectativas de crescimento são mais modestas ou os riscos são mais elevados.

A Live Nation Entertainment atualmente é negociada com um P/S de 1,52x, em comparação com a média da indústria de entretenimento de 1,50x e uma média do grupo de pares de 3,40x. O índice justo de Wall St para o estoque é de 2,05x. O Fair Ratio é uma estimativa proprietária de qual pode ser o P/S, dados fatores como crescimento dos lucros, indústria, margens de lucro, capitalização de mercado e riscos específicos.

Este Fair Ratio personalizado pode ser mais informativo do que uma simples comparação com pares ou com a indústria em geral, porque é ajustado às características específicas da empresa, em vez de assumir que todas as ações de entretenimento merecem o mesmo múltiplo. Com a Live Nation Entertainment sendo negociada a 1,52x contra um índice justo de 2,05x, as ações são exibidas como subvalorizadas nesta estrutura de P/S.

Resultado: SUBVALORIZADO

Os índices P/S contam uma história, mas e se a oportunidade real estiver em outro lugar? Comece a investir em legados, não em executivos. Descubra nossas 19 principais empresas lideradas por fundadores.

Atualize sua tomada de decisão: escolha sua narrativa de entretenimento Live Nation

Anteriormente foi mencionado que existe uma maneira ainda melhor de entender a avaliação. As narrativas na página da comunidade Simply Wall St permitem que você anexe uma história clara aos números, vinculando sua visão dos negócios, receitas, ganhos e margens da Live Nation Entertainment a uma previsão e valor justo e, em seguida, comparando esse valor justo ao preço das ações ao vivo para ajudá-lo a avaliar se as ações parecem caras ou baratas. Essas narrativas são atualizadas automaticamente à medida que novos ganhos ou notícias chegam. Um investidor pode construir uma narrativa otimista da Live Nation Entertainment em torno da expansão internacional de locais, lucros mais elevados e um valor justo próximo da meta superior do analista de US$ 206,00. Outro poderá centrar-se nos riscos regulamentares e de execução e ancorar a sua narrativa mais perto da meta inferior de 140,00 dólares. Isso oferece uma maneira simples de ver como diferentes histórias se traduzem em diferentes números e decisões.

Você acha que há mais na história da Live Nation Entertainment? Acesse nossa comunidade para ver o que os outros estão dizendo!

Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos
e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou suas
situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais.
Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos.
Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.

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